世华科技
(688093)
总市值：111.59亿
PE(静)：39.90
PE(2025E)：--
总股本：2.80亿
PB(静)：3.95
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为14.33%，生意回报能力强。去年的净利率为35.19%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为16.87%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为11.52%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到33.4%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：世华科技客户集中度高，如何应对订单波动？谢谢。
答：公司秉持技术创新发展理念，基于多元化的产品种类和具备市场竞争力的技术能力积极服务客户。目前公司产品已应用于国内外众多知名消费电子品牌、显示面板产业链客户等，同时也在持续开发新产品、开拓新客户。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，世华科技的合理估值约为30.77元，该公司现值39.80元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有22.66%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
世华科技需要保持33.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师赵丽明对其研究比较深入（预测准确度为71.80%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC14.33%
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利润5年增速28.71%--
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营收5年增速26.95%--
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净利率35.19%
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销售费用/利润率13.67%
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股息率0.65%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)0.00%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)122.89%
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存货/营收(%)13.46%
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经营现金流/利润(%)81.77%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.00%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-2.49%
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流动比率10.40%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)353.52%
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货币资金/流动负债(%)686.99%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)24.08%
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应收账款/利润3年变动比例(%)4.08%
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存货/营收环比(%)-1.64%
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在建工程/利润(%)104.05%
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在建工程/利润环比(%)4.42%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)11.62%
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经营性现金流/利润(%)81.77%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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林海易方达价值成长混合600000
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张剑峰 英明工银专精特新混合A124336
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唐小东 许公磊南方君信灵活配置混合A68976
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耿帅军 王阳峰中金中证A500指数增强A400
行业相对指标
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