赛诺医疗诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

赛诺医疗

(688108)

总市值：74.43亿

PE(静)：4969.37

PE(2025E)：249.01

总股本：4.16亿

PB(静)：8.26

利润(2025E)：0.30亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-0.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为1.45%，投资回报一般，其中最惨年份2022年的ROIC为-17.96%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报5份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：133*****760赛诺医疗董事、董事会秘书黄凯：我想请黄凯先生，我们上次注册被拒，首要的理由是我们没有选择对照组进行比对，这种程序性的错误为什么会出？我们的工作人员怎么和主管政府部门沟通的？在程序都不符合的情况下，我们自认为有以前的数据可以替代，谁告诉你们可以这样做的？是自己一厢情愿吗？请解释！

答：尊敬的投资者，您好！在公司相关产品注册审理过程中，公司与相关部门保持持续的沟通和交流，公司也将就该产品注册的后续工作与相关部门保持持续沟通，维护公司和广大股东的合法权利。感谢您对公司的关注，请您注意投资风险，谨慎投资。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东吴证券朱国广的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，赛诺医疗的合理估值约为--元，该公司现值17.89元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

赛诺医疗需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师朱国广对其研究比较深入（预测准确度为33.19%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.31
2026E

0.58
2027E

0.80

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-0.06%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

1.02%

--
净利率

-0.84%
销售费用/利润率

5271.33%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

11.69%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

910.21%
存货/营收(%)

22.40%
经营现金流/利润(%)

8762.22%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

6.11%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

14.07%
流动比率

2.17%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

13.94%
货币资金/流动负债(%)

194.99%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-7.94%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

12.08%
在建工程/利润(%)

44.63%
在建工程/利润环比(%)

40.47%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

9.44%
经营性现金流/利润(%)

8762.22%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
胡崇海邓雅琨

国泰海通中证500指数增强A

520557
胡崇海

国泰海通量化选股混合发起A

444327
胡崇海

国泰海通沪深300指数增强发起A

411063
胡崇海

国泰海通中证A500指数增强A

344134
胡崇海刘晟

国泰海通中证1000指数增强A

287000

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行业相对指标