聚辰股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

聚辰股份

(688123)

总市值：120.97亿

PE(静)：120.53

PE(2025E)：24.19

总股本：1.58亿

PB(静)：5.73

利润(2025E)：5.00亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.72%，生意回报能力不强。去年的净利率为11.76%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市6年以来，累计融资总额10.04亿元，累计分红总额2.52亿元，分红融资比为0.25。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司投资喻芯的原因

答：聚辰自成立至今，一直专注于非易失性存储芯片设计领域，本次向喻芯半导体增资系围绕公司主营业务进行，符合公司中长期的发展规划，有利于进一步完善公司在存储芯片领域的战略布局，持续提升公司的整体竞争力，增强企业的可持续发展能力。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华鑫证券毛正的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，聚辰股份的合理估值约为51.23元，该公司现值76.70元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有33.19%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

聚辰股份需要保持96.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师毛正对其研究比较深入（预测准确度为76.52%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

3.42
2025E

5.00
2026E

6.68

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

3.71%
利润5年增速

-1.52%

--
营收5年增速

10.23%

--
净利率

11.75%
销售费用/利润率

49.19%
股息率

0.36%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

62.74%
有息资产负债率(%)

0.33%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

131.12%
存货/营收(%)

32.22%
经营现金流/利润(%)

102.34%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.04%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-6.44%
流动比率

16.40%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

345.81%
货币资金/流动负债(%)

3199.13%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

7.99%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

3.15%
在建工程/利润(%)

3.13%
在建工程/利润环比(%)

-48.19%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.95%
经营性现金流/利润(%)

102.34%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
周昊

东兴数字经济混合发起A

24130
李轶

南方誉尚一年持有期混合A

17500

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行业相对指标