皓元医药

(688131)

总市值：163.08亿

PE(静)：80.89

PE(2025E)：53.47

总股本：2.12亿

PB(静)：5.40

利润(2025E)：3.05亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.29%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.72%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.49%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为4.48%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍公司2025年前三季度的整体业绩情况？以及业绩增长驱动因素？

答：2025年前三季度，公司实现营业收入20.6亿元，同比增长27.2%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长65.1%，综合毛利率49.7%。其中，第三季度公司实现营收7.5亿元，同比增长32.8%，环比增长6.1%；实现归母净利润8,489.7万元，同比增长16.4%。业绩增长主要是①公司业务板块中毛利率较高的前端生命科学试剂业务增长较好，收入占比相较上年同期有明显提高；2025年1-9月，前端生命科学试剂业务收入14.5亿元，同比增长超31%，其中第三季度收入5.4亿元，同比增长超36%。②公司围绕提质增效，精进内部运营和管理，提高人效，严格控制各项成本费用促使公司经营业绩有效提升。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券陈竹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，皓元医药的合理估值约为--元，该公司现值76.89元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

皓元医药需要保持58.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈竹对其研究比较深入（预测准确度为63.98%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    3.05
  • 2026E
    3.99
  • 2027E
    4.96
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.29%
  • 利润5年增速
    21.49%
    --
  • 营收5年增速
    40.88%
    --
  • 净利率
    8.71%
  • 销售费用/利润率
    104.12%
  • 股息率
    0.36%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    24.19%
  • 有息资产负债率(%)
    31.17%
  • 财费货币率(%)
    0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    352.82%
  • 存货/营收(%)
    60.06%
  • 经营现金流/利润(%)
    189.47%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    72.68%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    132.54%
  • 流动比率
    2.30%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    2.02%
  • 货币资金/流动负债(%)
    114.18%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    16.54%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    128.05%
  • 存货/营收环比(%)
    4.13%
  • 在建工程/利润(%)
    157.85%
  • 在建工程/利润环比(%)
    6.20%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.82%
  • 经营性现金流/利润(%)
    189.47%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 葛兰 赵磊
    中欧医疗健康混合A
    7257275
  • 葛兰
    中欧医疗创新股票A
    2206259
  • 郑磊
    汇添富医药保健混合
    1410287
  • 郝淼 孙晓晖
    嘉实医药健康股票A
    1407546
  • 楼慧源
    交银医药创新股票A
    1214715
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行业相对指标

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公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
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