邦彦技术诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

邦彦技术

(688132)

总市值：28.48亿

PE(静)：-77.80

PE(2025E)：35.16

总股本：1.52亿

PB(静)：2.03

利润(2025E)：0.81亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-10.88%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为0.99%，投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为-75.63%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报2份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表，近期即将扭亏为盈。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍下公司最新经营定位与业务布局？

答：公司以I技术为核心驱动力，深耕通信、计算、存储、云服务和信息安全等领域，致力于为全球用户提供智能且安全的解决方案。逐步形成“计算+通信+安全+智能”协同发展的三大业务品牌架构包括立足军网的融合通信产品；构建从边缘数据中心（EDC）到互联网数据中心（IDC），提供安全可信的商用办公计算机解决方案的云PC产品；以及基于I gent技术打造NuwaI智能体数字人云服务平台。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中国银河胡浩淼的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，邦彦技术的合理估值约为--元，该公司现值18.71元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

邦彦技术需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师胡浩淼对其研究比较深入（预测准确度为13.62%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.82
2026E

2.72
2027E

3.42

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-2.50%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

5.13%

--
净利率

-10.87%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

30.71%
有息资产负债率(%)

3.40%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

36.80%
经营现金流/利润(%)

148.67%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.87%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.14%
流动比率

4.00%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

42.01%
货币资金/流动负债(%)

332.93%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

42.85%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

148.67%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
童立

华商新锐产业混合

202127
舒灏

华安大安全主题混合A

185888
王柄方

长盛航天海工混合A

156770
张溢麟

建信上证智选科创板创新价值ETF

114454
童立

华商研究精选混合A

95543

更多>

行业相对指标