中船特气
(688146)
总市值：258.41亿
PE(静)：85.02
PE(2025E)：73.20
总股本：5.29亿
PB(静)：4.55
利润(2025E)：3.53亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为4.74%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为15.76%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.64%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.74%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括景顺长城基金的杨锐文，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为259.52亿元，已累计从业11年9天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：2025年8月，某境外电子特种气体生产厂商电子级三氟化氮生产线发生安全生产事件，请介绍下：近期，公司三氟化氮产品海外客户开拓及海外销售订单情况。
答：据公司了解，作为电子级三氟化氮重要生产商，该厂商客户主要集中在日本和中国台湾地区。8月份，该厂商安全生产事件发生后，部分客户积极与公司进行沟通三氟化氮的产品供应，并已实现部分订单签署和产品交付，预计新增需求在600-800吨/年。公司将紧跟市场发展态势的变化，积极响应客户需求，为更多客户提供优质且具备竞争力的产品。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据申万宏源周超的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中船特气的合理估值约为12.57元，该公司现值48.81元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有74.23%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
中船特气需要保持76.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师周超对其研究比较深入（预测准确度为92.97%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E3.53
-
2026E4.20
-
2027E4.95
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC4.74%
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利润5年增速36.24%--
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营收5年增速13.21%--
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净利率15.75%
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销售费用/利润率46.72%
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股息率0.63%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)5.38%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)146.59%
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存货/营收(%)21.01%
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经营现金流/利润(%)203.01%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.70%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-9.22%
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流动比率3.62%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)248.24%
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货币资金/流动负债(%)1285.14%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)2.38%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)1.73%
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在建工程/利润(%)96.71%
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在建工程/利润环比(%)128.04%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)18.94%
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经营性现金流/利润(%)203.01%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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杨锐文景顺长城电子信息产业股票A4090470
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田光远嘉实上证科创板芯片ETF3601645
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杨锐文景顺长城优选混合3307634
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杨锐文景顺长城环保优势股票3053119
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杨锐文景顺长城创新成长混合2942607
行业相对指标
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