唯捷创芯
(688153)
总市值：137.66亿
PE(静)：315.49
PE(2026E)：116.48
总股本：4.30亿
PB(静)：3.46
利润(2026E)：1.18亿
研究院小巴
去年的净利率为1.88%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为-1.09%，投资回报极差，其中最惨年份2018年的ROIC为-33.2%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为10.2%/--/3.5%，净经营利润分别为1.12亿/-2372.51万/4363.23万元，净经营资产分别为10.96亿/13.48亿/12.55亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.23/0.49/0.21，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为6.79亿/10.31亿/4.88亿元，营收分别为29.82亿/21.03亿/23.21亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表，近期即将扭亏为盈。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为93.92，其中净金融资产26.67亿元，预期净利润1.18亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司毛利率同比持平但环比下降，这主要受行业竞争格局影响还是存储涨价的影响？
答：公司毛利率环比下降主要受两方面因素影响一是一季度P产品线中低毛利率产品占比短期较高；二是一季度上游原材料及加工环节价格上涨，已体现在当期成本中。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华泰证券张皓怡的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，唯捷创芯的合理估值约为--元，该公司现值31.99元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
唯捷创芯需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师张皓怡对其研究比较深入（预测准确度为31.75%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E0.25
-
2027E2.03
-
2028E3.98
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC-0.11%
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利润5年增速17.47%--
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营收5年增速5.09%--
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净利率1.87%
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销售费用/利润率121.44%
-
股息率0.25%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)62.69%
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有息资产负债率(%)4.42%
-
财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)605.15%
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存货/营收(%)27.30%
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经营现金流/利润(%)1774.82%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.52%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-11.52%
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流动比率5.96%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)153.13%
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货币资金/流动负债(%)1144.23%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-31.49%
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应收账款/利润3年变动比例(%)192.78%
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存货/营收环比(%)29.45%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)2.61%
-
经营性现金流/利润(%)1774.82%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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赵建国投瑞银专精特新量化选股混合A52358
行业相对指标
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