有方科技

(688159)

总市值：66.20亿

PE(静)：66.03

PE(2025E)：--

总股本：0.93亿

PB(静)：7.12

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.2%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为3.12%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为9.33%，投资回报也较好，其中最惨年份2020年的ROIC为-7.46%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司的生产经营是否正常？云基础设施业务的前端交付情况是否正常？采购渠道是否会受外部政策的的影响？

答：公司在此严正声明，公司生产经营活动一切正常。云基础设施业务的前端交付情况也正常，不存在付款后未收到货物的情形。公司的采购渠道在世界多地均有布局，渠道稳定且在持续拓展，受外部政策的影响较小。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，有方科技的合理估值约为--元，该公司现值72.62元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

有方科技需要保持56.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师邹杰对其研究比较深入（预测准确度为25.24%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    9.20%
  • 利润5年增速
    8.48%
    --
  • 营收5年增速
    31.44%
    --
  • 净利率
    3.12%
  • 销售费用/利润率
    42.71%
  • 股息率
    0.23%
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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    22.76%
  • 有息资产负债率(%)
    30.12%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    879.06%
  • 存货/营收(%)
    5.61%
  • 经营现金流/利润(%)
    12.79%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -27.03%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -81.93%
  • 流动比率
    1.37%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -2.73%
  • 货币资金/流动负债(%)
    55.90%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    60.84%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -19.64%
  • 在建工程/利润(%)
    3.65%
  • 在建工程/利润环比(%)
    174.24%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    38.42%
  • 经营性现金流/利润(%)
    12.79%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 吴远怡
    广发科技创新混合A
    3081426
  • 王文龙
    永赢数字经济智选混合发起A
    2436771
  • 刘格菘 吴远怡
    广发创新升级混合
    1036786
  • 冯骋
    广发电子信息传媒股票A
    764609
  • 王晓川
    银华数字经济股票发起式A
    466166
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行业相对指标

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公司调研

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    机构数量
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    参与了业绩说明会的线上机构和中小投资者们
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    广发证券 韩先生
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    华创证券研究所 欧先生
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