概伦电子

(688206)

总市值：154.58亿

PE(静)：-161.06

PE(2025E)：-635.45

总股本：4.35亿

PB(静)：7.65

利润(2025E)：-0.24亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-22.87%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为-4.42%，投资回报极差，其中最惨年份2019年的ROIC为-1401.28%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：谈一谈 AI时代模拟和定制电路设计的挑战和机遇。

答：当前模拟与定制电路设计仍以晶体管级手动设计为基础，其复杂度随工艺演进持续攀升先进制程下单个 FinFET 器件需提取数百个寄生参数，百万级晶体管规模的模拟电路对仿真精度提出更高要求；面向 SoC 的全芯片设计则需兼顾寄生参数提取（PEX）的效率与容量。ED 工具在精度与速度上，面临双重挑战。概伦电子在 I 技术上探索已久，覆盖芯片制造到设计优化全流程，贯穿成熟工艺定制化与先进工艺良率提升，已部署和规划多维度 I/ML 融合解决方案。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券谢春生的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，概伦电子的合理估值约为--元，该公司现值35.52元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

概伦电子需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师谢春生对其研究比较深入（预测准确度为34.72%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    -0.24
  • 2026E
    0.19
  • 2027E
    0.54
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -5.41%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    44.95%
    --
  • 净利率
    -22.86%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    0.14%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    52.39%
  • 有息资产负债率(%)
    0.98%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    13.47%
  • 经营现金流/利润(%)
    156.65%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.97%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -66.14%
  • 流动比率
    5.52%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    8.96%
  • 货币资金/流动负债(%)
    466.65%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -2.26%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    156.65%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 刘慧影
    诺安优化配置混合A
    5330952
  • 刘慧影
    诺安成长混合A
    2362775
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    944211
  • 包斅文
    财通资管数字经济混合发起式A
    893072
  • 张景松
    华夏数字经济龙头混合发起式A
    882305
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行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

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    机构数量
    知名机构
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