道通科技

(688208)

总市值：264.72亿

PE(静)：41.30

PE(2025E)：32.44

总股本：6.70亿

PB(静)：7.84

利润(2025E)：8.16亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.4%，近年生意回报能力强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为14.25%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为18.55%，投资回报也很好，其中最惨年份2016年的ROIC为-24.28%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2025年前三季度公司综合毛利率同比、环比均有显著改善的具体原因？

答：2025年前三季度，公司综合毛利率稳居55%以上，核心驱动力主要包括新品上市、I赋能和持续降本增效等。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中国银河吴砚靖的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，道通科技的合理估值约为--元，该公司现值39.50元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

道通科技需要保持42.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吴砚靖对其研究比较深入（预测准确度为51.96%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    8.19
  • 2026E
    9.77
  • 2027E
    11.83
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    13.39%
  • 利润5年增速
    11.17%
    --
  • 营收5年增速
    26.88%
    --
  • 净利率
    14.24%
  • 销售费用/利润率
    87.21%
  • 股息率
    1.15%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    17.83%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    163.51%
  • 存货/营收(%)
    46.32%
  • 经营现金流/利润(%)
    116.63%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.57%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    8.21%
  • 流动比率
    2.87%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    22.44%
  • 货币资金/流动负债(%)
    109.08%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -0.34%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    12.34%
  • 存货/营收环比(%)
    0.01%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -0.11%
  • 经营性现金流/利润(%)
    116.63%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 李庆阳
    博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A
    5471335
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    4286664
  • 张磊
    南方高端装备混合A
    1473233
  • 蔡振
    招商中证1000指数增强A
    394454
  • 孙蒙
    华夏智胜新锐股票A
    335174
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行业相对指标

相关评级

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公司调研

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    机构数量
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    爱建证券 章孝林
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    东方财富证券 卢华银
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    通过上证路演中心参与互动交流的广大投资者
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    北京银行深圳分行 尚天翼
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