统联精密诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

统联精密

(688210)

总市值：95.29亿

PE(静)：127.67

PE(2025E)：95.03

总股本：1.61亿

PB(静)：7.27

利润(2025E)：1.00亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.31%，生意回报能力一般。去年的净利率为11.08%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为5.97%，投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为-293.17%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍一下公司2025年前三季度业绩情况？

答：公司2025年前三季度实现营业收入641,637,879.50元，较去年同期增长8.38%；前三季度实现归属于上市公司股东的净利润5,757,102.54元，剔除股份支付费用后归属于上市公司股东的净利润22,921,910.50元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东兴证券刘航的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，统联精密的合理估值约为--元，该公司现值59.04元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

统联精密需要保持79.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘航对其研究比较深入（预测准确度为20.70%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.00
2026E

1.71
2027E

2.46

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.31%
利润5年增速

36.26%

--
营收5年增速

31.60%

--
净利率

11.07%
销售费用/利润率

12.91%
股息率

0.84%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

25.44%
有息资产负债率(%)

27.41%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

403.32%
存货/营收(%)

24.31%
经营现金流/利润(%)

300.28%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

4.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-3.12%
流动比率

2.05%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

47.37%
货币资金/流动负债(%)

176.09%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

3.44%
应收账款/利润3年变动比例(%)

12.51%
存货/营收环比(%)

2.02%
在建工程/利润(%)

137.15%
在建工程/利润环比(%)

12.09%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

4.33%
经营性现金流/利润(%)

300.28%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
钟帅

华夏行业景气混合A

4515023
钟帅

华夏卓越成长混合A

2819314
陈颖

金鹰科技创新股票A

2688457
江山

景顺长城稳健回报混合A

2532308
徐竞择

财通资管先进制造混合发起式A

1927413

更多>

行业相对指标