麦澜德诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

麦澜德

(688273)

总市值：27.74亿

PE(静)：27.30

PE(2025E)：20.80

总股本：1.00亿

PB(静)：2.05

利润(2025E)：1.33亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.34%，生意回报能力一般。去年的净利率为25.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为37.57%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为5.65%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额10.07亿元，累计分红总额2.70亿元，分红融资比为0.27。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司盆底康复业务的渠道构成？

答：公司盆底康复客户群体主要分为院内市场和院外市场，其中院内市场为基本盘，占比约85%以上。院外市场受生育率影响，业务占比有所下滑，但近两年业务体量已基于稳定。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华源证券刘闯的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，麦澜德的合理估值约为28.79元，该公司现值27.74元，现价基于合理估值有3.8%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

麦澜德需要保持30.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘闯对其研究比较深入（预测准确度为84.20%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.30
2026E

1.69
2027E

2.20

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.33%
利润5年增速

-4.03%

--
营收5年增速

10.67%

--
净利率

25.65%
销售费用/利润率

92.21%
股息率

1.49%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

55.15%
有息资产负债率(%)

1.13%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

23.43%
存货/营收(%)

15.86%
经营现金流/利润(%)

120.60%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.13%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-6.33%
流动比率

9.10%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

144.37%
货币资金/流动负债(%)

943.01%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

56.82%
应收账款/利润3年变动比例(%)

117.05%
存货/营收环比(%)

-7.78%
在建工程/利润(%)

225.62%
在建工程/利润环比(%)

12.90%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

10.00%
经营性现金流/利润(%)

120.60%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
彭海伟

华夏稳增混合

1110409
陈潇扬

汇添富成长焦点混合

663213
郑磊

汇添富医药保健混合

633450
徐治彪

国泰医药健康股票A

605814
万民远

融通健康产业灵活配置混合A/B

500000

更多>

行业相对指标