康拓医疗诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

康拓医疗

(688314)

总市值：23.94亿

PE(静)：27.08

PE(2025E)：20.81

总股本：0.81亿

PB(静)：3.63

利润(2025E)：1.15亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.94%，生意回报能力强。去年的净利率为27.22%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为18.25%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为11.81%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额2.52亿元，累计分红总额1.52亿元，分红融资比为0.6。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到26.5%，才能撑起当前市值。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：004-高管您好，请您如何看待行业未来的发展前景？谢谢。

答：尊敬的投资者，您好。展望未来，医疗器械行业将秉承“创新引领发展、高端医疗器械国产化、智能化与数字化、国际合作与标准化、监管科学与质量合规化”的发展方向。在此背景下，公司紧密结合自身发展实际和技术优势，持续加大技术及工艺的创新研发力度。公司已成功构建起针对PEEK材料的注塑工艺及增材制造技术平台，并充分利用这一技术平台，积极拓展生物再生及可吸收等材料在产品中的应用范围。同时，公司在心胸外科、口腔科、颌面修复及皮肤填充等多个领域进行产品布局，力求实现业务的多元化发展，不断提升企业的持续竞争力。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据开源证券司乐致的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，康拓医疗的合理估值约为--元，该公司现值29.47元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

康拓医疗需要保持26.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师司乐致对其研究比较深入（预测准确度为55.44%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.15
2026E

1.50
2027E

1.87

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

12.93%
利润5年增速

10.97%

--
营收5年增速

16.84%

--
净利率

27.22%
销售费用/利润率

72.09%
股息率

0.67%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

49.40%
有息资产负债率(%)

4.95%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

7.72%
存货/营收(%)

8.64%
经营现金流/利润(%)

158.66%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.35%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-2.39%
流动比率

5.02%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

165.65%
货币资金/流动负债(%)

587.45%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

15.46%
应收账款/利润3年变动比例(%)

1.50%
存货/营收环比(%)

12.47%
在建工程/利润(%)

61.56%
在建工程/利润环比(%)

1.02%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.38%
经营性现金流/利润(%)

158.66%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
马韬

华安中证500指数增强A

2699
马韬

华安中证1000指数增强A

2680

更多>

行业相对指标