诺禾致源诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

诺禾致源

(688315)

总市值：55.94亿

PE(静)：28.42

PE(2025E)：24.35

总股本：4.16亿

PB(静)：2.20

利润(2025E)：2.30亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.85%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为9.14%，投资回报也较好，其中最惨年份2020年的ROIC为3.5%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额8.45亿元，累计分红总额8360.90万元，分红融资比为0.1。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024年度的业绩情况？

答：2024年营收21.11亿元，同比增长5.45%。2024 年Q4营收 5.92 亿元，同比增长3.33%，2024年毛利率43.74%，同比提升1.01个百分点。2024年公司实现净利润2.04亿元，同比增长11.25%。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国盛证券杨芳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，诺禾致源的合理估值约为--元，该公司现值13.44元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

诺禾致源需要保持26.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨芳对其研究比较深入（预测准确度为58.35%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.27
2026E

2.64
2027E

3.07

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.84%
利润5年增速

11.16%

--
营收5年增速

6.58%

--
净利率

9.65%
销售费用/利润率

206.33%
股息率

0.37%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

41.38%
有息资产负债率(%)

0.81%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

339.95%
存货/营收(%)

11.43%
经营现金流/利润(%)

195.91%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.08%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.71%
流动比率

2.49%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

39.63%
货币资金/流动负债(%)

174.84%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

11.29%
应收账款/利润3年变动比例(%)

32.23%
存货/营收环比(%)

47.47%
在建工程/利润(%)

0.59%
在建工程/利润环比(%)

-44.70%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

18.86%
经营性现金流/利润(%)

195.91%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
雷俊

长城中证500指数增强A

231702
楼华锋

兴业中证500指数增强A

178500
刘宇涛

鑫元中证1000指数增强发起式A

34400

更多>

行业相对指标