微芯生物诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

微芯生物

(688321)

总市值：93.39亿

PE(静)：-81.50

PE(2025E)：239.44

总股本：4.08亿

PB(静)：6.49

利润(2025E)：0.39亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-17.41%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为1.22%，投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为-3.45%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报5份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表，近期即将扭亏为盈。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：西格列他钠目前是否用于脂肪肝或MASH治疗，临床上的使用场景如何？

答：公司前期做了市场调研，观察到临床就诊的MFLD/MSH患者很多都有糖早期现象或已经合并2型糖尿病，而2型糖尿病患者约55%合并MFLD/MSH。目前国内脂肪肝尚无有效治疗药物，存在巨大未满足需求，潜在竞品进入市场仍需时间。西格列他钠（双洛平）已获批2型糖尿病适应症且纳入医保，有效改善胰岛素抵抗这一MSH核心病因，在II期临床中观察到肝脏脂肪下降、改善纤维化、降低转氨酶、腰围缩小等多重获益。在2型糖尿病治疗进入共病管理的时代，西格列他钠这一独特疗效特点具有优势。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华西证券孙子豪的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，微芯生物的合理估值约为--元，该公司现值22.90元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

微芯生物需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙子豪对其研究比较深入（预测准确度为80.29%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.39
2026E

1.01
2027E

4.35

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-3.45%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

30.50%

--
净利率

-17.41%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

15.17%
有息资产负债率(%)

42.40%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

7.71%
经营现金流/利润(%)

-177.03%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-111.29%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-113.24%
流动比率

2.35%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-2.62%
货币资金/流动负债(%)

104.66%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

24.26%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

-177.03%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
刘霄汉

民生加银精选混合

77335

更多>

行业相对指标