三生国健

(688336)

总市值：343.24亿

PE(静)：48.71

PE(2025E)：25.27

总股本：6.17亿

PB(静)：6.02

利润(2025E)：13.58亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.11%，生意回报能力强。去年的净利率为57.93%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.51%，投资回报也较好，其中最惨年份2020年的ROIC为-6.75%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司益赛普的三个适应症在销售收入中的占比是多少？

答：益赛普当前有三个适应症，分别是类风湿性关节炎、强直性脊柱炎和银屑病。其中较大的适应症是类风湿性关节炎和强直性脊柱炎，具体比例很难拆分。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券代雯的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，三生国健的合理估值约为--元，该公司现值57.07元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

三生国健需要保持79.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师代雯对其研究比较深入（预测准确度为22.90%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    29.36
  • 2026E
    3.38
  • 2027E
    4.06
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    12.11%
  • 利润5年增速
    -3.43%
    --
  • 营收5年增速
    0.27%
    --
  • 净利率
    57.92%
  • 销售费用/利润率
    33.71%
  • 股息率
    0.33%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    21.94%
  • 有息资产负债率(%)
    --
  • 财费货币率(%)
    -0.13%
  • 应收账款/利润(%)
    30.43%
  • 存货/营收(%)
    17.10%
  • 经营现金流/利润(%)
    39.90%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -16.49%
  • 流动比率
    12.55%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    143.64%
  • 货币资金/流动负债(%)
    610.84%
  • 盈利质量瑕疵数
    1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    25.46%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -96.49%
  • 存货/营收环比(%)
    -15.17%
  • 在建工程/利润(%)
    109.51%
  • 在建工程/利润环比(%)
    0.98%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    1.23%
  • 经营性现金流/利润(%)
    39.90%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
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    工银前沿医疗股票A
    3199043
  • 葛兰 赵磊
    中欧医疗健康混合A
    3055505
  • 金笑非
    鹏华医药科技股票A
    2489619
  • 吴兴武
    广发医疗保健股票A
    2231539
  • 焦巍 秦锋
    银华富利精选混合A
    1652830
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行业相对指标

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