三孚新科

(688359)

总市值：70.20亿

PE(静)：-557.95

PE(2025E)：195.00

总股本：0.98亿

PB(静)：11.28

利润(2025E)：0.36亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.71%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为0.71%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.39%，投资回报也较好，其中最惨年份2022年的ROIC为-6.23%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表，近期即将扭亏为盈。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：董事长,对于我们公司PCB行业发展有什么看法?

答：尊敬的投资者,您好!PCB行业正深度受益于I计算、高速通信、先进封装及新能源汽车等战略性产业的蓬勃发展与技术迭代,这些下游应用对高端PCB(如高频高速、高多层板及IC载板)的性能与需求量提出了更高要求,驱动行业持续向高技术含量与高附加值方向升级。公司紧抓这一趋势,通过持续高强度的研发投入,在高阶PCB制造领域已构建了较为完整的产品矩阵,涵盖水平沉铜、脉冲电镀、填孔电镀及化学镍金等关键制程专用化学品及配套电镀设备。部分核心产品在性能与性价比上已实现对国际竞品的追赶,成功导入多家PCB行业龙头企业或上市公司客户供应链。在I应用领域,公司PCB专用化学品及铜箔生产设备已应用于I服务器板的生产制造。公司将紧抓行业升级与国产化机遇,专注高端电子化学品创新,助力客户提升产品竞争力,为投资者创造长期价值。感谢您的关注!


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华鑫证券黎江涛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，三孚新科的合理估值约为--元，该公司现值71.81元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

三孚新科需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师黎江涛对其研究比较深入（预测准确度为18.60%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    0.36
  • 2026E
    0.56
  • 2027E
    0.74
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.71%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    22.92%
    --
  • 净利率
    0.71%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    6.32%
  • 有息资产负债率(%)
    23.82%
  • 财费货币率(%)
    0.24%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    28.66%
  • 经营现金流/利润(%)
    -51.51%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -15.43%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -60.65%
  • 流动比率
    1.59%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -5.96%
  • 货币资金/流动负债(%)
    24.44%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    27.74%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    -51.51%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 张宏钧
    鹏华新能源精选混合A
    117930
  • 崔古昕 蔡春红
    新华鑫动力灵活配置混合A
    100000
  • 童立
    华商新锐产业混合
    90042
  • 唐屹兵
    博时上证科创板新材料ETF
    50267
  • 童立
    华商研究精选混合A
    42738
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-09-22
    1
    通过上海证券交易所上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com/)参与2025年半年度业绩说明会的广大投资者
    详情>
  • 2025-07-22
    4
    广发证券 纪成炜
    详情>
  • 2025-07-22
    9
    北京泰德圣 徐正敏
    详情>
  • 2025-01-07
    8
    国投证券 余露
    详情>
  • 2024-11-25
    1
    通过上海证券交易所上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com)参与2024年第三季度业绩说明会的投资者
    详情>
更多>

价投圈与资讯