国博电子

(688375)

总市值：424.42亿

PE(静)：87.57

PE(2025E)：80.62

总股本：5.96亿

PB(静)：6.84

利润(2025E)：5.26亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.44%，生意回报能力一般。去年的净利率为18.7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.1%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为7.44%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司介绍一下在特种领域各应用平台如机载、弹载、星载三个方向目前的进展情况如何？

答：T/R 组件领域，公司凭借在微波毫米波设计领域的技术优势和制造工艺的长期积累，在各应用平台都取得相关进展。由于保密原因，有关 T/R 组件产品的具体信息不便披露。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国金证券杨晨的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国博电子的合理估值约为21.70元，该公司现值71.21元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有69.51%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

国博电子需要保持60.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨晨对其研究比较深入（预测准确度为76.13%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    5.04
  • 2026E
    6.97
  • 2027E
    9.88
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    7.44%
  • 利润5年增速
    41.82%
    --
  • 营收5年增速
    3.08%
    --
  • 净利率
    18.70%
  • 销售费用/利润率
    1.99%
  • 股息率
    0.74%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    23.02%
  • 有息资产负债率(%)
    0.47%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    710.92%
  • 存货/营收(%)
    17.84%
  • 经营现金流/利润(%)
    56.09%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.12%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -7.36%
  • 流动比率
    3.75%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    84.68%
  • 货币资金/流动负债(%)
    494.54%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    6.74%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    17.42%
  • 存货/营收环比(%)
    39.04%
  • 在建工程/利润(%)
    62.59%
  • 在建工程/利润环比(%)
    12.15%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    9.93%
  • 经营性现金流/利润(%)
    56.09%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 万方方
    华夏军工安全混合A
    10892630
  • 尤国梁
    长城久嘉创新成长混合A
    3800000
  • 林伟斌 成曦
    易方达上证科创板50ETF
    2856068
  • 李韵怡 萧嘉倩
    鹏华创新动力混合(LOF)
    315920
  • 潘令梓
    东方阿尔法招阳混合A
    237463
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行业相对指标

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    机构数量
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