普门科技

(688389)

总市值：57.33亿

PE(静)：16.59

PE(2025E)：21.16

总股本：4.28亿

PB(静)：2.72

利润(2025E)：2.71亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.98%，生意回报能力强。去年的净利率为29.87%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.82%，投资回报也较好，其中最惨年份2016年的ROIC为7.1%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到15.1%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：普门科技的股权激励是否已经全部过了生效期，后面不再有激励了吧？另外，目前公司产能是否利用率很高，否则建议安徽生产基地的目的又何在？公司怎么看待未来市场的销售增长，是否有更有竞争力的产品推出？

答：公司董事会及管理层会积极结合人才引进情况、公司经营情况以及市场情况等，综合考虑是否推出新的股权激励计划。

公司安徽和县项目的投资，旨在进一步完善公司在华东地区的产业布局，扩大体外诊断试剂生产规模，提高产品供应能力和订单响应速度，降低物流成本和增强盈利能力，促进公司的长期可持续发展。

目前公司已经布局的四大板块业务领域有较大的市场增长空间，公司将继续坚持在已有的业务平台上进行技术研发和市场营销的积累和投入，不断根据市场需求推出对终端市场有价值的产品，形成公司独特的竞争优势。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华创证券李婵娟的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，普门科技的合理估值约为10.85元，该公司现值13.38元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有18.89%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

普门科技需要保持15.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李婵娟对其研究比较深入（预测准确度为76.02%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.37
  • 2026E
    2.72
  • 2027E
    3.17
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    12.97%
  • 利润5年增速
    30.94%
    --
  • 营收5年增速
    22.12%
    --
  • 净利率
    29.87%
  • 销售费用/利润率
    44.25%
  • 股息率
    2.03%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    12.92%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    51.68%
  • 存货/营收(%)
    14.30%
  • 经营现金流/利润(%)
    85.83%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.17%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -15.10%
  • 流动比率
    3.30%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    63.08%
  • 货币资金/流动负债(%)
    307.86%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    5.06%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -0.58%
  • 在建工程/利润(%)
    23.03%
  • 在建工程/利润环比(%)
    24.80%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    5.87%
  • 经营性现金流/利润(%)
    85.83%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 朱红裕
    招商核心竞争力混合A
    6256106
  • 朱红裕
    招商社会责任混合A
    1536717
  • 张荣
    创金合信启富优选股票发起A
    59000
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