路维光电

(688401)

总市值：66.60亿

PE(静)：44.76

PE(2025E)：26.85

总股本：1.93亿

PB(静)：5.05

利润(2025E)：2.48亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.32%，生意回报能力一般。去年的净利率为21.78%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额8.36亿元，累计分红总额7476.68万元，分红融资比为0.09。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 2024 年四季度业绩超预期增长的原因？

答：2024 年公司实现营业收入 8.76亿元，同比增长 30.21%；实现归属于母公司所有者的净利润 1.92 亿元，同比增长 29.21%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 1.74 亿元，同比增长39.89%。分季度看，2024 年四季度实现营业收入 2.73 亿元，同比增长 43%，环比增长 32%；实现归属于母公司所有者的净利润 0.71亿元，同比增长 76%，环比增长 84%。上述财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计，具体数据以公司 2024 年年度报告中披露的数据为准。

公司业绩增长主要因素为（1）公司产品掩膜版对应的下游需求旺盛；（2）技术升级、服务优化及产能扩张后更好地满足客户需求；（3）产品结构持续优化，高附加值产品占比进一步提升；（4）强化管理后的降本增效；（5）规模效应的综合体现。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据长城证券侯宾的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，路维光电的合理估值约为22.37元，该公司现值34.45元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有35.03%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

路维光电需要保持47.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师侯宾对其研究比较深入（预测准确度为78.28%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    1.92
  • 2025E
    2.48
  • 2026E
    3.07
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    8.32%
  • 利润5年增速
    99.21%
    --
  • 营收5年增速
    35.91%
    --
  • 净利率
    21.78%
  • 销售费用/利润率
    8.64%
  • 股息率
    0.94%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    29.07%
  • 财费货币率(%)
    0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    125.83%
  • 存货/营收(%)
    24.76%
  • 经营现金流/利润(%)
    112.02%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.16%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.80%
  • 流动比率
    1.56%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    57.95%
  • 货币资金/流动负债(%)
    102.20%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -11.58%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    4.65%
  • 在建工程/利润(%)
    59.31%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -37.28%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -13.60%
  • 经营性现金流/利润(%)
    112.02%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王帅
    大成互联网思维混合A
    4693759
  • 王帅
    大成科创主题混合(LOF)A
    1463213
  • 冯明远
    信澳新能源产业股票
    368116
  • 冯明远
    信澳智远三年持有期混合A
    182802
  • 齐兴方
    信澳先进智造股票型
    137677
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