联芸科技

(688449)

总市值：229.91亿

PE(静)：194.74

PE(2025E)：--

总股本：4.60亿

PB(静)：12.82

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.87%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.06%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.15%，投资回报一般，其中最惨年份2019年的ROIC为-19.74%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报0份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：方总您好！贵司今年会推出哪些新产品，具体用途是什么？

答：投资者您好！在数据存储主控芯片领域，2025年公司新一代PCIe5.08通道主控芯片凭其高性能、低功耗的表现，已实现规模出货，最新一代的PCIe5.04通道主控芯片已进入客户验证的关键阶段，该产品凭借卓越的性能表现，已获得多家知名存储厂商的认可并达成合作意向；同时，公司UFS3.1主控芯片正在客户侧进行验证工作，目前各项工作进展顺利。搭载着数据存储主控芯片的SSD、嵌入式存储器可最终应用于包括PC、智能手机、可穿戴设备在内的消费电子、服务器等领域。在IoT信号处理与传输芯片领域，新一代车载感知信号处理芯片已完成流片，正在推进后续推广工作。该类车载感知信号处理芯片主要应用于汽车电子等行业。感谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，联芸科技的合理估值约为--元，该公司现值52.29元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

联芸科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张禹对其研究比较深入（预测准确度为64.37%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    9.87%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    --
    --
  • 净利率
    10.05%
  • 销售费用/利润率
    22.82%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    52.85%
  • 有息资产负债率(%)
    8.15%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    255.26%
  • 存货/营收(%)
    38.66%
  • 经营现金流/利润(%)
    -19.11%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -2.73%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -2.45%
  • 流动比率
    6.03%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -25.67%
  • 货币资金/流动负债(%)
    454.66%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -3.26%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    32.66%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    15.54%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -19.11%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 郭锐 文仲阳
    招商丰盈积极配置混合A
    320835
  • 李浩玄 郑敏宏
    浦银安盛先进制造混合A
    282450
  • 孟杰
    宏利转型机遇股票A
    130111
  • 韩庆
    泰康新锐成长混合A
    121144
  • 张序
    华安事件驱动量化混合A
    120708
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-08-27
    1
    线上参与联芸科技(688449)2025年半年度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2025-04-30
    1
    线上参与公司2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2025-03-17
    12
    青骊投资
    详情>
更多>

价投圈与资讯