艾迪药业

(688488)

总市值：69.81亿

PE(静)：-49.43

PE(2025E)：1745.19

总股本：4.21亿

PB(静)：7.05

利润(2025E)：0.04亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-33.23%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为-2.42%，投资回报极差，其中最惨年份2022年的ROIC为-9.03%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：抗HIV整合酶抑制剂ACC017的最新研发进展如何？

答：公司紧跟国际主流用药趋势，为国内HIV感染者提供紧跟国际一线水平的治疗手段，布局了新一代抗HIV整合酶抑制剂CC017。截至2025年半年报披露日，公司已完成一项初治HIV感染者Ⅰb/Ⅱa期临床研究，包括多剂量递增试验（MD）、概念验证试验（POC）、药动学/药效学研究（PK/PD）以及初治人群联合给药剂量探索试验（Dose-finding），该项临床试验结果显示初治HIV感染的参研者经CC017片单药治疗10天，病毒载量较基线平均下降2.34Log10拷贝/mL；联合核苷骨干药物（FTC/TF）继续治疗18天，超过90%的参研者实现病毒学完全抑制（HIV-RN＜50拷贝/mL）；此外，所有剂量组在经CC017片单药治疗10天后继续联合核苷骨干药物治疗18天，100%的参研者HIV-RN均＜200拷贝/mL。综合现有的研究结果，CC017片安全性良好，单药治疗药效明确，与FTC/TF联合组成完整方案达到病毒学抑制水平高且快。截至本报告披露日，在进行的一项经治耐药人群Ⅱ期临床研究已完成所有受试者的入组工作，正在积极有序推进。此外，公司正在研发以CC017为核心，联合恩曲他滨、丙酚替诺福韦的三联复方制剂，截至本报告披露日，已提交IND并获受理。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
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  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
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根据开源证券余汝意的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，艾迪药业的合理估值约为--元，该公司现值16.59元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

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当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

艾迪药业需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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当前市值
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周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师余汝意对其研究比较深入（预测准确度为46.97%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    -0.02
  • 2026E
    0.44
  • 2027E
    0.88
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -8.14%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    3.89%
    --
  • 净利率
    -33.22%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    24.62%
  • 有息资产负债率(%)
    27.50%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    63.75%
  • 经营现金流/利润(%)
    --
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -5.34%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -13.10%
  • 流动比率
    1.40%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -16.91%
  • 货币资金/流动负债(%)
    81.01%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -1.96%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    --

大佬持仓

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    基金产品
    持有股数
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    鹏华医药科技股票A
    6805502
  • 李崟
    招商行业精选股票
    3931216
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    广发价值核心混合A
    3930971
  • 乔迁
    兴全商业模式混合(LOF)A
    3524681
  • 谢玮
    中信建投医改A
    3000000
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