青达环保
(688501)
总市值：25.14亿
PE(静)：14.37
PE(2026E)：12.23
总股本：1.24亿
PB(静)：2.18
利润(2026E)：2.06亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为11.83%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.98%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为8.24%，投资回报也较好，其中最惨年份2022年的ROIC为7.37%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为13.5%/8.7%/16.8%，净经营利润分别为9239.69万/9630.59万/1.8亿元，净经营资产分别为6.85亿/11.04亿/10.74亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.69/0.7/0.42，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为7.11亿/9.19亿/8.4亿元，营收分别为10.29亿/13.14亿/20.09亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到11.6%，能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为15.15，其中净金融资产-5.99亿元，预期净利润2.06亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：尊敬的总经理，您好！请公司 1季度海外业务拓展情况怎样？有没项目落地？有没项目在洽谈沟通？海外业务拓展目前公司遇到的最大障碍可能是哪些？谢谢！
答：尊敬的投资者您好！公司持续稳步推进海外市场布局与业务拓展，不断完善海外营销服务体系，持续提升海外市场份额与品牌影响力。感谢您的关注。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据西部证券杨敬梅的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，青达环保的合理估值约为--元，该公司现值20.24元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
青达环保需要保持11.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师杨敬梅对其研究比较深入（预测准确度为65.63%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E1.96
-
2027E2.17
-
2028E2.44
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC11.82%
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利润5年增速32.59%--
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营收5年增速29.22%--
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净利率8.97%
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销售费用/利润率46.82%
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股息率1.06%
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)23.12%
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财费货币率(%)0.06%
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应收账款/利润(%)390.64%
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存货/营收(%)37.82%
-
经营现金流/利润(%)46.24%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-19.25%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-57.54%
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流动比率1.39%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-3.99%
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货币资金/流动负债(%)35.97%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)7.62%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-41.87%
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存货/营收环比(%)3.92%
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在建工程/利润(%)42.02%
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在建工程/利润环比(%)-20.22%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)4.01%
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经营性现金流/利润(%)46.24%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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林心龙天弘上证科创板100指数增强发起A16973
行业相对指标
相关评级
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