国科军工诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

国科军工

(688543)

总市值：103.59亿

PE(静)：52.12

PE(2025E)：39.53

总股本：2.09亿

PB(静)：4.66

利润(2025E)：2.62亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.92%，生意回报能力一般。去年的净利率为17.15%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.21%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为7.92%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：今年是十四五收官之年，请公司今年整体经营发展的态势如何？

答：您好！公司目前各项业务开展良好,在手订单充足。公司根据“十四五”规划及年度目标要求,深刻理解国内外形势变化带来的机遇和挑战,多方式创新性开展工作,咬定目标不放松、群策群力谋发展、多措并举控风险;确保全年目标、任务完成。感谢您的关注!谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中邮证券王煜童的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国科军工的合理估值约为26.22元，该公司现值49.60元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有47.12%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

国科军工需要保持45.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王煜童对其研究比较深入（预测准确度为89.03%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.47
2026E

3.31
2027E

4.27

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.92%
利润5年增速

463.81%

--
营收5年增速

31.36%

--
净利率

17.14%
销售费用/利润率

9.63%
股息率

1.76%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

1.36%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

229.69%
存货/营收(%)

21.68%
经营现金流/利润(%)

-53.03%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.24%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-10.98%
流动比率

2.80%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

44.15%
货币资金/流动负债(%)

284.59%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

53.52%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-41.79%
存货/营收环比(%)

11.85%
在建工程/利润(%)

10.36%
在建工程/利润环比(%)

-34.66%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

31.27%
经营性现金流/利润(%)

-53.03%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王乐乐牛志冬

富国中证军工龙头ETF

2417115
孟浩之

富国军工主题混合A

1853272
艾小军

国泰中证军工ETF

1628691
李帅

中欧产业前瞻混合A

1180000
崔蕾

南方中证1000ETF

1174900

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行业相对指标