瑞联新材

(688550)

总市值：73.68亿

PE(静)：29.27

PE(2025E)：23.17

总股本：1.74亿

PB(静)：2.40

利润(2025E)：3.18亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.98%，生意回报能力一般。去年的净利率为17.26%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.94%，投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为3.98%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额19.96亿元，累计分红总额5.01亿元，分红融资比为0.25。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到27.5%，才能撑起当前市值。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司本期盈利水平如何？

答：尊敬的投资者您好！2024 年公司紧密围绕行业发展情况，多管齐下提升经营管理效率，公司营业收入和净利润同比均有明显增长，具体情况请查阅公司披露的 2024 年年度报告。2025 年，公司将保持信心和高效行动力，聚焦做强主业，优化产业布局，推行积极的市场策略，促进公司经营业绩进一步提升。感谢您对公司的关注！


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据开源证券金益腾的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，瑞联新材的合理估值约为35.55元，该公司现值42.45元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有16.25%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

瑞联新材需要保持27.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师金益腾对其研究比较深入（预测准确度为72.37%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    3.16
  • 2026E
    4.03
  • 2027E
    4.60
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    7.97%
  • 利润5年增速
    10.96%
    --
  • 营收5年增速
    8.05%
    --
  • 净利率
    17.25%
  • 销售费用/利润率
    18.03%
  • 股息率
    1.57%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    28.75%
  • 有息资产负债率(%)
    0.43%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    109.08%
  • 存货/营收(%)
    33.19%
  • 经营现金流/利润(%)
    166.39%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.04%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -6.42%
  • 流动比率
    5.61%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    223.75%
  • 货币资金/流动负债(%)
    624.19%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    16.82%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -13.47%
  • 存货/营收环比(%)
    -0.18%
  • 在建工程/利润(%)
    65.17%
  • 在建工程/利润环比(%)
    8.82%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    5.96%
  • 经营性现金流/利润(%)
    166.39%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 钟恩庚 胡启聪
    恒生前海恒源天利债A
    145131
  • 左金保
    长信量化中小盘股票A
    88857
  • 杨振建
    博时中证淘金大数据100A
    56700
  • 孟杰
    宏利睿智成长混合A
    55457
  • 刘斌
    嘉实上证科创板50指数增强发起式A
    31177
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行业相对指标

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