兰剑智能
(688557)
总市值：20.73亿
PE(静)：18.49
PE(2025E)：--
总股本：1.02亿
PB(静)：1.77
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为9.49%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。
公司上市5年以来，累计融资总额5.03亿元，累计分红总额1.11亿元，分红融资比为0.22。
公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到21.7%，才能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：海外市场的拓展情况？美国加关税对公司的影响？
答：2024年，公司海外客户开发进展顺利，实现巴西、墨西哥、加拿大、匈牙利、印尼等海外新市场的订单突破,成功实施了西班牙、泰国、新加坡等海外项目；同时，为贴近市场需求，更好的服务海外客户，又新成立了兰剑匈牙利子公司，截至目前已有三家境外子公司。2024年，海外市场开拓成绩显著，落地海外的项目2.4亿元，较去年增长281%。从市场端来看，公司布局全球多个新兴市场，业务遍布欧洲、东南亚、南非、南美洲、北美洲等多个国家地区，多元化的销售区域和客户结构加强了公司抵御国际风险的能力。从供应端看，公司采购基本实现国产化替代，公司供应链稳定。目前公司外销客户关税基本都由客户承担，因此关税政策对公司无直接影响。公司产品对美直接出口的份额较低，预期美国政府此轮对等关税政策对我司后续整体销售直接影响不大，公司将密切关注国际经贸政策和环境变化，并积极采取应对措施。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兰剑智能的合理估值约为26.17元，该公司现值20.28元，现价基于合理估值有29.09%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
兰剑智能需要保持21.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师邢立力对其研究比较深入（预测准确度为52.74%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC9.49%
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利润5年增速9.09%--
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营收5年增速25.02%--
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净利率9.27%
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销售费用/利润率72.30%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)21.23%
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有息资产负债率(%)0.06%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)594.70%
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存货/营收(%)17.31%
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经营现金流/利润(%)191.48%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.04%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-11.55%
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流动比率1.95%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)6.28%
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货币资金/流动负债(%)90.26%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-4.84%
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应收账款/利润3年变动比例(%)96.37%
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存货/营收环比(%)-18.94%
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在建工程/利润(%)0.13%
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在建工程/利润环比(%)-85.28%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-4.06%
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经营性现金流/利润(%)191.48%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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王平招商量化精选股票发起式A825343
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戴钢 罗政鹏华弘泽混合A251203
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汤志彦鹏华弘嘉混合A146408
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刘兵交银安享稳健养老一年A100300
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罗政 杨雅洁鹏华上华一年持有期混合A70000
行业相对指标
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