天玛智控
(688570)
总市值：86.43亿
PE(静)：25.45
PE(2025E)：24.05
总股本：4.33亿
PB(静)：1.96
利润(2025E)：3.59亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为7.02%，生意回报能力一般。去年的净利率为18.25%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为30.73%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为7.02%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司上市2年以来，累计融资总额22.09亿元，累计分红总额3.16亿元，分红融资比为0.14。
公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：煤矿智能化业务市场前景如何？
答：根据中国煤炭工业协会等权威部门预计，在 2035 年前全国煤矿总产能将稳定在 50亿吨/年水平。2020 年，国家八部委联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》中指出，至 2035 年，各类煤矿基本实现智能化，未来煤矿的智能化发展已成为必然趋势。2024 年 4月，应急管理部、国家发展改革委等七部门联合印发《关于深入推进矿山智能化建设促进矿山安全发展的指导意见》中指出，到 2030 年，建立完备的矿山智能化技术、装备、管理体系，实现矿山数据深度融合、共享应用，推动矿山开采作业少人化、无人化，有效防控重大安全风险，矿山本质安全水平大幅提升。目前建成的智能化采煤工作面大多处于初级和中级的水平，煤矿智能化采煤工作面普及率较低，煤矿智能化仍处于发展的“窗口期”，有较大发展空间。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据信达证券左前明的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，天玛智控的合理估值约为--元，该公司现值19.96元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
天玛智控需要保持24.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师左前明对其研究比较深入（预测准确度为63.05%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E3.50
-
2026E3.86
-
2027E4.30
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC7.01%
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利润5年增速8.35%--
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营收5年增速13.77%--
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净利率18.24%
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销售费用/利润率43.36%
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股息率1.55%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)44.60%
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有息资产负债率(%)0.17%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)412.50%
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存货/营收(%)33.19%
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经营现金流/利润(%)107.93%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.03%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-12.53%
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流动比率3.67%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)70.61%
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货币资金/流动负债(%)600.25%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)1.89%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)15.81%
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在建工程/利润(%)11.79%
-
在建工程/利润环比(%)11.78%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)5.89%
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经营性现金流/利润(%)107.93%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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王克玉泓德瑞兴三年持有期混合202677
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栾江伟中信建投轮换混合A145444
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王克玉 孟焱毅泓德研究优选混合108198
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王克玉 李映祯泓德丰润三年持有期混合107890
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王克玉泓德优势领航混合107011
行业相对指标
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价投圈与资讯
