伟思医疗诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

伟思医疗

(688580)

总市值：42.28亿

PE(静)：41.46

PE(2025E)：29.40

总股本：0.96亿

PB(静)：2.54

利润(2025E)：1.44亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.69%，生意回报能力一般。去年的净利率为25.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额11.55亿元，累计分红总额3.12亿元，分红融资比为0.27。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到43.7%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：能否请公司简单展望一下公司各个板块业务 25年的整体发展机会，以及政策刺激下是否有可能迎来边际改善，谢谢？

答：在 2025年，面对行业政策环境的持续动态变化，公司战略重心将更加聚焦于产品推广与销售提升，将内生增长作为核心驱动力，全力以赴促使核心业务重新回归增长轨道： ①对于 2024年的强势板块—精神康复业务，我们将以导航经颅磁刺激仪 MagNeuro ONE系列产品为引领，期待在 2025年，进一步提高市场占有率，巩固无创神经调控领域领先地位；②对于盆底康复业务，我们期待 2025年通过业务转型与产品迭代实现止跌回稳，例如，高频电灼仪（射频）逐渐成为盆底康复的一个新的增长点，这个产品是“设备+耗材”的模式，随装机量增长，带动耗材收入形成长期稳定现金流；③对于神经康复业务，我们的基数和市占率还非常低，康复行业整体目前依然呈现中小企业林立、市场集中度较低的局面，作为该领域较早上市的企业，我们完全有机会通过增加产品品类和营销投入提高该领域业务规模，后续 1-2年内公司也将有更多主流康复核心单品也会持续推出，进一步强化公司在康复器械领域的综合竞争力；④最后医美业务方面：伴随皮秒激光设备于 2024年 9月获三类证，公司 2025年正式进军医美主流皮肤管理市场，公司将持续加码医美能量源市场投入，结合自身在盆底及产后康复领域积累的渠道优势，积极打造“皮肤-形体-私密”的产品矩阵，加快产品在妇幼与轻医美市场的销售推广，以期为 2025年带来额外的业务增量。

详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国盛证券张金洋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，伟思医疗的合理估值约为--元，该公司现值44.15元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

伟思医疗需要保持43.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张金洋对其研究比较深入（预测准确度为40.39%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.50
2026E

1.84
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.69%
利润5年增速

-2.53%

--
营收5年增速

4.64%

--
净利率

25.48%
销售费用/利润率

92.54%
股息率

1.84%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

1.61%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

22.93%
存货/营收(%)

9.07%
经营现金流/利润(%)

116.00%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.25%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-7.48%
流动比率

7.57%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

81.80%
货币资金/流动负债(%)

767.49%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-7.01%
应收账款/利润3年变动比例(%)

112.57%
存货/营收环比(%)

-6.29%
在建工程/利润(%)

14.98%
在建工程/利润环比(%)

-95.22%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-80.46%
经营性现金流/利润(%)

116.00%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
庞文杰

北信瑞丰健康生活主题灵活配置

130000
陈曦

财通颐享稳健养老一年持有期混合发起(FOF)

900

更多>

行业相对指标