上海合晶

(688584)

总市值：143.94亿

PE(静)：119.17

PE(2025E)：--

总股本：6.65亿

PB(静)：3.49

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.08%，生意回报能力不强。去年的净利率为10.89%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.82%，投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为3.08%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司8英寸、12英寸的产品策略是什么？

答：公司目前主要聚焦功率器件和模拟芯片市场。8英寸成为标杆，实现高端国产化替代，通过差异化竞争逐步替代信越、胜高在国内的份额，强化在全球与国内市场的竞争力。12英寸尽快做强做大，POWER采取差异化竞争策略，55nmCIS尽快做大，快速具备产能；28nmP/P-逻辑送样阶段。功率POWER外延片是高度客制化的，少量多样，价格较具优势。公司目前从功率器件POWER领域做强之外，扩张到模拟芯片CIS外延片领域，开拓市场空间。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，上海合晶的合理估值约为4.59元，该公司现值21.63元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有78.76%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

上海合晶需要保持75.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吴文吉对其研究比较深入（预测准确度为75.88%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.07%
  • 利润5年增速
    44.43%
    --
  • 营收5年增速
    -0.08%
    --
  • 净利率
    10.89%
  • 销售费用/利润率
    7.60%
  • 股息率
    1.12%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    6.40%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    258.05%
  • 存货/营收(%)
    26.98%
  • 经营现金流/利润(%)
    371.10%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.50%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -2.15%
  • 流动比率
    6.01%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    519.44%
  • 货币资金/流动负债(%)
    668.69%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    20.78%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -0.67%
  • 在建工程/利润(%)
    455.81%
  • 在建工程/利润环比(%)
    84.86%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    35.51%
  • 经营性现金流/利润(%)
    371.10%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 田光远
    嘉实上证科创板芯片ETF
    4526496
  • 胡倩 张强
    海通量化成长精选B
    17130
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行业相对指标

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