金博股份

(688598)

总市值：60.24亿

PE(静)：-7.39

PE(2025E)：-39.36

总股本：2.08亿

PB(静)：1.21

利润(2025E)：-1.53亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-151.58%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为21.27%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为-13.43%，投资回报极差。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：领导好，请公司所在的新材料行业景气度如何，有哪些应对举措？海内外市场在手订单环比、同比变化情况？新项目研发有哪些突破？目前相关产品落地情况？新材料行业技术迭代加速，贵公司产品的新兴应用方向有哪些？又有哪些准备和计划？

答：尊敬的投资者您好，公司坚持科技创新驱动产业发展之路，依托金博研究院，建设有“国家级博士后科研工作站”“C/C复合材料低成本制备技术湖南省工程研究中心”“湖南省热场复合材料制备工程技术研究中心”“湖南省省级企业技术中心”“湖南省新材料中试平台”五大碳基材料产业化创新平台，积极拓展先进碳基材料应用领域，加速推动碳基材料产品的创新突破与产业化应用，不断提升先进碳基材料科技成果转化和产业化水平。交通领域，公司通过“国内深耕+海外突破”双轮驱动的市场策略，持续扩大市场覆盖率与行业影响力，与海外多家主流车企保持紧密技术对接与商务沟通，紧抓全球汽车产业升级和欧7排放标准即将落地的机遇，大力推动碳陶制动系列产品在国际市场的验证与应用，逐步打开海外增量空间。

新产品研发与产业化方面，公司进一步加大在锂电池、固态、半固态电池硅基负极材料用多孔碳材料的研发，目前已完成焦基多孔碳产品的迭代升级，其导电、抗压和电化学性能显著提升，与树脂基多孔碳相比具有性价比优势；研发完成低成本改性树脂基多孔碳产品，已在下游客户评测，与主要头部硅碳企业建立了良好的客户关系，为其提供个性化、定制化的多孔碳产品解决方案；公司研发试制的碳纤维增强树脂的多品类碳基材料产品，可满足机器人以及无人机对机身、传动等部件对轻量化、性能化、长寿命的技术需求。谢谢您的关注。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据长江证券邬博华的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金博股份的合理估值约为--元，该公司现值29.02元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金博股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师邬博华对其研究比较深入（预测准确度为30.28%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    -3.29
  • 2026E
    1.17
  • 2027E
    3.42
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -13.42%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    17.51%
    --
  • 净利率
    -151.57%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    20.22%
  • 有息资产负债率(%)
    6.41%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    48.54%
  • 经营现金流/利润(%)
    102.74%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.29%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.59%
  • 流动比率
    2.53%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    45.09%
  • 货币资金/流动负债(%)
    183.64%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -9.15%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    102.74%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨锐文 曾英捷
    景顺长城新能源产业股票A
    4110649
  • 徐治彪
    国泰金鹰增长灵活配置混合
    2584564
  • 徐治彪
    国泰研究优势混合A
    1844051
  • 徐治彪
    国泰价值经典灵活配置混合(LOF)
    472488
  • 徐治彪
    国泰研究精选两年持有期混合
    360893
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