呈和科技
(688625)
总市值：75.44亿
PE(静)：30.14
PE(2025E)：24.70
总股本：1.88亿
PB(静)：5.15
利润(2025E)：3.05亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为7.85%，生意回报能力一般。去年的净利率为28.37%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为29.4%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为7.85%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（招商证券的周铮预测准确率为84.43%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是16.62元，公司股价距离该估值还有58.52%的下跌空间，估值回归空间大，该公司估值压力较大，根据市价回推公司业绩需要5年达到33.4%以上的复合增速才能撑得起当前市值，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为17.98%。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请目前国内主要竞争以及潜在竞争对手有哪些公司，公司是否有收购兼并竞争对手的可能？上半年重组失败以后，是否已有投资标的或目标？
答：尊敬的投资者，您好！公司主要竞争对手为美国、日本的同行业公司，包括美国美利肯公司、日本协和化学等。公司重大资产重组事项于今年6月终止并公告。后续，公司将持续寻找与公司战略发展相匹配或能产生协同效应的项目机会，从而提升综合竞争实力，推动公司高质量发展。感谢您的关注与支持！
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据招商证券周铮的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，呈和科技的合理估值约为16.61元，该公司现值40.06元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有58.52%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
呈和科技需要保持33.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师周铮对其研究比较深入（预测准确度为84.43%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E2.95
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2026E3.34
-
2027E4.11
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC7.84%
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利润5年增速22.66%--
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营收5年增速17.60%--
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净利率28.37%
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销售费用/利润率15.36%
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股息率0.51%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)19.06%
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有息资产负债率(%)35.37%
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财费货币率(%)-0.05%
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应收账款/利润(%)164.51%
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存货/营收(%)8.16%
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经营现金流/利润(%)57.78%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)5.55%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-14.60%
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流动比率1.21%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)12.56%
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货币资金/流动负债(%)37.63%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)36.17%
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应收账款/利润3年变动比例(%)76.91%
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存货/营收环比(%)-21.93%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)22.58%
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经营性现金流/利润(%)57.78%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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王云鹏鹏华中国50混合1935226
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宁君 张峰富国沪港深业绩驱动混合型A1886441
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王云鹏鹏华新材料混合发起式A51156
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王东旋嘉合稳健增长混合A30445
行业相对指标
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价投圈与资讯
