精智达
(688627)
总市值：191.94亿
PE(静)：239.45
PE(2025E)：115.31
总股本：0.94亿
PB(静)：11.28
利润(2025E)：1.66亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为3.86%，生意回报能力不强。去年的净利率为9.93%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为8.44%，投资回报也较好，其中最惨年份2019年的ROIC为0.77%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司财务费用较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
该公司被2位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括华安基金的刘畅畅，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为70.29亿元，已累计从业5年344天，擅长挖掘成长股。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请介绍公司当前在半导体领域的产品布局。
答：公司以前瞻性技术开拓与战略规划为基点，通过自主研发与外延发展双轨并进，持续拓展技术纵深与市场多元化边界。在半导体测试领域，以DRM测试设备产品线为基础纵向延伸分选机、探针台等设备构建完整测试链，同步强化HBM及先进封装技术研究；依托DRM技术储备横向拓展至NND FLSH等存储器测试领域，并大力推进算力芯片SoC测试机研发，研发规格对标国际先进水平，可满足高端I芯片测试要求，实现技术纵深的立体化布局。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华安证券陈耀波的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，精智达的合理估值约为--元，该公司现值204.17元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
精智达需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师陈耀波对其研究比较深入（预测准确度为37.31%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E1.85
-
2026E2.86
-
2027E4.19
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC3.86%
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利润5年增速137.91%--
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营收5年增速38.56%--
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净利率9.92%
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销售费用/利润率51.64%
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股息率0.44%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)27.01%
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有息资产负债率(%)0.71%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)812.67%
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存货/营收(%)25.18%
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经营现金流/利润(%)18.16%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-1.49%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)67.06%
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流动比率2.94%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-7.22%
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货币资金/流动负债(%)405.99%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)16.42%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)21.53%
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在建工程/利润(%)22.87%
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在建工程/利润环比(%)-28.64%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)16.01%
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经营性现金流/利润(%)18.16%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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谢治宇兴全合润混合A3396992
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沈若雨汇添富移动互联股票A851965
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王石千鹏华双债加利债券A623937
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董晗景顺长城先进智造混合A500000
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王石千鹏华可转债债券A366652
行业相对指标
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