菱电电控

(688667)

总市值：32.38亿

PE(静)：203.07

PE(2025E)：--

总股本：0.52亿

PB(静)：1.88

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.83%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.33%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.21%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为0.83%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在上海证券交易所、上证所信息网络有限公司的支持下，在上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）召开了 2025 年半年度业绩说明会，通过网络互动的方式与投资者进行交流，现场的内容如下：

答：尊敬的投资者，您好！1、公司收入变化取决于下游客户的发动机和不同车型销量变动，三季度的业绩变化情况请您关注的后续披露的季报。2、公司自上市以来，公司始终紧跟汽车行业电动化、智能化的发展浪潮，依托在发动机电控系统领域积累的技术优势，推进“客户乘用车化、产品电动化”的发展战略。在乘用车方面，公司 EMS 产品已批量供应理想、江淮、零跑等车企，并成功切入广汽、长安、吉利、长城等主流乘用车企业的供应链体系，多个开发项目稳步推进中。公司积极拓展海外市场，深度参部分主机厂客户的海外本地化项目，助力中国汽车产业链出海；同时公司已经进入部分海外主机厂供应链体系。3、请您关注后续披露的季报。4、并购奥易克斯的事项正在稳步推进中，请关注后续相关进展公告。

2、收购奥易克斯有什么进展吗？

尊敬的投资者您好，收购奥易克斯项目正在稳步推进中，请您关注后续进展公告。

3、华为智驾的车辆有没有使用贵司的 EMS

尊敬的投资者您好，公司正在积极拓展相关车型业务，目前在售的华为智驾车辆未使用公司 EMS。

4、贵司的 EMS 有没有在零跑汽车上应用，贵司预计今年零跑汽车业务月供有多少？

尊敬的投资者您好，公司 EMS 供应零跑多个车型。

5、贵司有没有华为合作的项目，有什么进展吗？

尊敬的投资者您好，公司与部分重要客户签订保密协议，公司需遵照协议内容履行信息披露。感谢您对公司的关注。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，菱电电控的合理估值约为--元，该公司现值62.02元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

菱电电控需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周春林对其研究比较深入（预测准确度为9.75%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    0.83%
  • 利润5年增速
    -39.20%
    --
  • 营收5年增速
    17.42%
    --
  • 净利率
    1.33%
  • 销售费用/利润率
    159.30%
  • 股息率
    0.23%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    38.85%
  • 有息资产负债率(%)
    0.17%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    1838.46%
  • 存货/营收(%)
    21.35%
  • 经营现金流/利润(%)
    1436.09%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.09%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -5.94%
  • 流动比率
    5.56%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    29.45%
  • 货币资金/流动负债(%)
    577.67%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -30.31%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    1219.76%
  • 存货/营收环比(%)
    -10.88%
  • 在建工程/利润(%)
    4.59%
  • 在建工程/利润环比(%)
    26.35%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -22.40%
  • 经营性现金流/利润(%)
    1436.09%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 郭晓林 刘玉强
    博时专精特新主题混合A
    52707
  • 艾定飞 海洋
    华商上证科创板综合指数增强A
    33678
  • 周帅
    民生加银专精特新智选混合发起式A
    14400
  • 叶乐天 郭志腾
    建信中证A500指数增强A
    3877
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-10-22
    1
    通过网络方式参与活动的广大投资者
    详情>
  • 2025-06-13
    1
    通过网络方式参与活动的广大投资者
    详情>
  • 2024-12-06
    1
    通过网络方式参与活动的广大投资者
    详情>
  • 2024-10-21
    1
    通过网络方式参与活动的广大投资者
    详情>
  • 2024-06-14
    1
    通过网络方式参与活动的广大投资者
    详情>
更多>

价投圈与资讯