迈信林

(688685)

总市值：79.68亿

PE(静)：174.95

PE(2025E)：59.02

总股本：1.45亿

PB(静)：10.00

利润(2025E)：1.35亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.4%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.18%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为8.35%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为2%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额2.52亿元，累计分红总额4217.37万元，分红融资比为0.17。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到79.4%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024年度暨2025年第一季度业绩说明会

答：本次业绩说明会由于时间关系，有部分问题在说明会结束前未及时投资者，公司非常重视大家提出的问题和建议，现将这部分问题及公司复一起整理如下


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东吴证券苏立赞的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，迈信林的合理估值约为--元，该公司现值54.79元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

迈信林需要保持79.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师苏立赞对其研究比较深入（预测准确度为47.98%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    1.35
  • 2026E
    1.94
  • 2027E
    2.35
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.40%
  • 利润5年增速
    -4.49%
    --
  • 营收5年增速
    13.85%
    --
  • 净利率
    12.17%
  • 销售费用/利润率
    23.36%
  • 股息率
    0.24%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    45.32%
  • 财费货币率(%)
    0.07%
  • 应收账款/利润(%)
    1594.61%
  • 存货/营收(%)
    13.90%
  • 经营现金流/利润(%)
    -475.49%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -31.63%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -43.70%
  • 流动比率
    1.16%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -6.08%
  • 货币资金/流动负债(%)
    35.69%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    44.48%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    352.04%
  • 存货/营收环比(%)
    -10.86%
  • 在建工程/利润(%)
    1203.17%
  • 在建工程/利润环比(%)
    27.70%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    33.23%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -475.49%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 宋海岸
    长信国防军工量化混合A
    982467
  • 吴栋栋
    富国新活力灵活配置混合A
    836332
  • 吴栋栋
    富国质量成长6个月持有期混合A
    353232
  • 吴栋栋
    富国核心优势混合发起式A
    273764
  • 潘令梓
    东方阿尔法招阳混合A
    154808
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行业相对指标

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