极米科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

极米科技

(688696)

总市值：84.36亿

PE(静)：70.00

PE(2025E)：41.23

总股本：0.70亿

PB(静)：2.84

利润(2025E)：2.05亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.37%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额16.72亿元，累计分红总额4.01亿元，分红融资比为0.24。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高，近期即将扭亏为盈。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司车载业务近期进展？

答：公司于 2024 年初开始搭建车载团队，并实质性投入车载业务，主要布局智能座舱、智能大灯两个方向。截至目前，公司共获得 7 个车载定点，其中 6 个为智能座舱产品，1 个为智能大灯零部件产品，客户包括国内外知名汽车产业链企业，2025 年公司将陆续开始车载定点的交付。

公司将继续深耕技术积累、创新解决方案以及卓越生产质量管理，与客户保持紧密合作，积极响应其战略规划和需求。公司将专注于产品研发、生产和交付的高效执行，同时持续推动车载显示解决方案的创新，拓展更多项目并实现量产交付。通过先进的投影技术，不仅为家庭娱乐场景带来变革，也为智能座舱、车载照明等相关场景注入更多可能性，提供卓越的智能化体验。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司何伟的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，极米科技的合理估值约为--元，该公司现值120.51元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

极米科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师何伟对其研究比较深入（预测准确度为71.19%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

1.36
2025E

2.48
2026E

--

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

1.99%
利润5年增速

152.68%

--
营收5年增速

16.48%

--
净利率

3.36%
销售费用/利润率

535.03%
股息率

0.32%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

47.75%
有息资产负债率(%)

10.91%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

110.11%
存货/营收(%)

27.62%
经营现金流/利润(%)

313.90%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.01%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-11.09%
流动比率

3.30%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

47.49%
货币资金/流动负债(%)

418.96%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-9.79%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

2.44%
在建工程/利润(%)

16.69%
在建工程/利润环比(%)

32.75%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

1.24%
经营性现金流/利润(%)

313.90%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
季新星

华夏内需驱动混合A

732973
吕功绩

宝盈核心优势混合A

434871
季新星

华夏行业龙头混合

260045
苏秉毅

大成景恒混合A

250500
季新星

华夏消费优选混合A

222101

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行业相对指标