益诺思
(688710)
总市值：64.00亿
PE(静)：43.31
PE(2025E)：--
总股本：1.41亿
PB(静)：2.73
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.61%，生意回报能力一般。去年的净利率为11.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.58%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为5.61%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：中国创新药BD和二级市场火热是否带动一级市场融资和药企研发投入？
答：2025年上半年，国内创新药行业在经历较长时间的下行周期后，迎来了一些积极信号。首先，2025年上半年以来头部MNC对国内创新药资产关注度大幅提升，中国创新药BD出海成为常态。根据医药魔方统计，2025年上半年中国医药企业license-out交易共72笔，交易总金额为600.03亿美元，已经超过2024年全年的交易总金额。TOP MNC从中国引进交易数量占所有交易的比例从2021-2024年的12%提升到了19%，交易总金额从17%提升到33%；其次，创新药投融资下降幅度趋缓。根据医药魔方统计，国内创新药一级市场的投融资事件共194起，同比下降6.7%，下滑幅度已经显著收窄；第三，未盈利生物医药企业的上市通道重新开启。随着全球流动性改善为港股注入新的活力，上半年多家创新药企业纷纷选择登陆港交所。随着7月科创板第五套上市标准的重启，也为优质创新药企业登陆资本市场提供了新的舞台。随着创新药发展的大环境改善，公司也将迎来新的发展机会。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，益诺思的合理估值约为18.67元，该公司现值45.40元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有58.87%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
益诺思需要保持43.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师谢雄雄对其研究比较深入（预测准确度为71.75%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC5.60%
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利润5年增速45.23%--
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营收5年增速36.06%--
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净利率11.96%
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销售费用/利润率18.73%
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股息率1.05%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)0.42%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)171.72%
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存货/营收(%)37.77%
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经营现金流/利润(%)-65.36%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.11%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-9.03%
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流动比率3.39%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)21.29%
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货币资金/流动负债(%)228.83%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-17.92%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)13.67%
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在建工程/利润(%)112.78%
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在建工程/利润环比(%)11.51%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)1.63%
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经营性现金流/利润(%)-65.36%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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郑磊汇添富医药保健混合1121516
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罗皓亮华夏稳盛混合930479
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易小金财通资管创新医药混合A65400
行业相对指标
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