壹石通诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

壹石通

(688733)

总市值：35.22亿

PE(静)：143.61

PE(2025E)：34.61

总股本：2.00亿

PB(静)：1.59

利润(2025E)：1.02亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.08%，生意回报能力不强。去年的净利率为5.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额16.56亿元，累计分红总额9636.54万元，分红融资比为0.06。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、股权融资及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高，近期即将扭亏为盈。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司第四季度扣非净利亏损的主要原因是什么？

答：公司第四季度对大部分客户的售价已企稳，产品售价端对盈利下行的影响较小，而扣非净利润亏损的主要原因有两个方面一是客户结构的短期波动，部分前期高毛利的客户因自身排产原因，在四季度出现阶段性的采购波动；二是原材料价格波动，第四季度公司主要产品的原材料价格上升，导致成本增加，叠加存货跌价准备计提增加，对四季度盈利影响较大。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券吴威辰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，壹石通的合理估值约为--元，该公司现值17.63元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

壹石通需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吴威辰对其研究比较深入（预测准确度为28.90%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

0.33
2025E

0.98
2026E

1.50

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

1.07%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

32.07%

--
净利率

5.27%
销售费用/利润率

65.57%
股息率

0.47%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

25.32%
有息资产负债率(%)

15.65%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

858.42%
存货/营收(%)

30.26%
经营现金流/利润(%)

23.16%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

66.33%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

73.69%
流动比率

2.79%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

2.71%
货币资金/流动负债(%)

291.68%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

8.81%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

12.66%
在建工程/利润(%)

3004.26%
在建工程/利润环比(%)

1.18%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.96%
经营性现金流/利润(%)

23.16%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王克玉

泓德瑞兴三年持有期混合

884414
王克玉

泓德优势领航混合

856367
王克玉李映祯

泓德丰润三年持有期混合

647016
苏秉毅

大成景恒混合A

635772
王克玉

泓德优选成长混合

625753

更多>

行业相对指标