普冉股份

(688766)

总市值：225.92亿

PE(静)：77.26

PE(2025E)：104.93

总股本：1.48亿

PB(静)：9.94

利润(2025E)：2.15亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.28%，生意回报能力强。去年的净利率为16.21%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为20.21%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为-3.85%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：晶圆厂 NOR Flash 产能后续是否会持续偏紧张，公司如何确保产能的充足供应？

答：公司和各晶圆厂保持紧密合作，以保障公司相应产能，同时公司目前有充足库存保障，对应具备一定性价比的 wafer、半成品及成品等，可以确保公司后续规模的持续增长。谢谢！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据天风证券潘暕的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，普冉股份的合理估值约为--元，该公司现值152.60元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

普冉股份需要保持58.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师潘暕对其研究比较深入（预测准确度为33.98%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.26
  • 2026E
    3.18
  • 2027E
    4.43
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    13.27%
  • 利润5年增速
    44.54%
    --
  • 营收5年增速
    37.79%
    --
  • 净利率
    16.21%
  • 销售费用/利润率
    19.53%
  • 股息率
    0.39%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.04%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    149.37%
  • 存货/营收(%)
    40.46%
  • 经营现金流/利润(%)
    36.44%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -1.89%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    2776.75%
  • 流动比率
    5.90%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -1.05%
  • 货币资金/流动负债(%)
    1229.24%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    3.22%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    62.20%
  • 存货/营收环比(%)
    4.64%
  • 在建工程/利润(%)
    6.16%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -91.75%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -11.53%
  • 经营性现金流/利润(%)
    36.44%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    809753
  • 石坚
    华宝竞争优势混合A
    106489
  • 陈少平
    广发改革混合
    45828
  • 李龙杰
    金鹰转型动力混合
    24431
  • 邓默
    华商量化进取混合
    16335
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行业相对指标

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