珠海冠宇诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

珠海冠宇

(688772)

总市值：255.62亿

PE(静)：59.39

PE(2025E)：44.65

总股本：11.32亿

PB(静)：3.75

利润(2025E)：5.72亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.09%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.58%，投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为-27.83%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在固态电池方面最新进展情况？

答：目前，公司半固态电池已开始量产出货，并陆续获得更多客户认可。与此同时，公司正积极与客户对接全固态电池的研发，以推动其未来量产与商业化应用。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券吴威辰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，珠海冠宇的合理估值约为--元，该公司现值22.58元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

珠海冠宇需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吴威辰对其研究比较深入（预测准确度为35.24%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

5.64
2026E

15.01
2027E

19.16

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.09%
利润5年增速

-8.46%

--
营收5年增速

16.70%

--
净利率

2.49%
销售费用/利润率

15.22%
股息率

1.83%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

10.24%
有息资产负债率(%)

29.51%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

891.78%
存货/营收(%)

23.66%
经营现金流/利润(%)

567.83%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.05%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.53%
流动比率

0.94%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

45.45%
货币资金/流动负债(%)

48.14%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

32.72%
应收账款/利润3年变动比例(%)

187.62%
存货/营收环比(%)

22.31%
在建工程/利润(%)

888.29%
在建工程/利润环比(%)

76.84%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

42.62%
经营性现金流/利润(%)

567.83%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
江山

景顺长城研究精选股票A

26796621
张延闽

南方阿尔法混合A

10817562
罗文杰

南方中证500ETF

10102285
朱辰喆

民生加银持续成长混合A

7388888
杨锐文

景顺长城电子信息产业股票A

5877128

更多>

行业相对指标