国光电气诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

国光电气

(688776)

总市值：107.35亿

PE(静)：228.16

PE(2025E)：87.27

总股本：1.08亿

PB(静)：5.79

利润(2025E)：1.23亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.71%，生意回报能力不强。去年的净利率为8.77%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.73%，投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为1.71%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额9.96亿元，累计分红总额9173.88万元，分红融资比为0.09。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：ITER 项目是否需由公司自行承担材料成本？本次材料更换对公司主要影响是什么？

答：在 ITER 项目中，公司是来料加工模式，材料成本由委托方承担。此次材料更换主要是由于项目设计领域技术变更所要求，影响了后续采购订单的签订交付，造成了一定的延迟。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东吴证券苏立赞的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国光电气的合理估值约为--元，该公司现值99.05元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

国光电气需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师苏立赞对其研究比较深入（预测准确度为19.27%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.23
2026E

1.56
2027E

2.09

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

1.70%
利润5年增速

-2.18%

--
营收5年增速

8.62%

--
净利率

8.76%
销售费用/利润率

34.94%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

0.02%
财费货币率(%)

-0.04%
应收账款/利润(%)

1686.95%
存货/营收(%)

47.43%
经营现金流/利润(%)

247.53%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-21.84%
流动比率

4.50%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

132.24%
货币资金/流动负债(%)

709.08%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

6.69%
应收账款/利润3年变动比例(%)

379.65%
存货/营收环比(%)

5.35%
在建工程/利润(%)

386.30%
在建工程/利润环比(%)

9.27%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

6.78%
经营性现金流/利润(%)

247.53%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
吴昊

华夏高端制造混合A

672518
王晓李

华夏领先股票

485778
阳琨

华夏兴华混合A

189649
吕佳玮

华夏节能环保股票A

150904
吕佳玮

华夏低碳经济一年持有混合A

143069

更多>

行业相对指标