中控技术诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中控技术

(688777)

总市值：411.42亿

PE(静)：36.83

PE(2025E)：33.98

总股本：7.91亿

PB(静)：4.03

利润(2025E)：12.10亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.41%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.59%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.3%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为9.41%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（申万宏源的刘建伟预测准确率为89.16%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是33.57元，公司股价距离该估值还有35.44%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为19.25%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：答环节：

答：问环节

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据申万宏源刘建伟的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中控技术的合理估值约为33.56元，该公司现值52.00元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有35.44%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中控技术需要保持33.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘建伟对其研究比较深入（预测准确度为89.16%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

13.51
2026E

15.97
2027E

18.94

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.41%
利润5年增速

30.50%

--
营收5年增速

29.21%

--
净利率

12.59%
销售费用/利润率

71.07%
股息率

1.35%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

26.78%
有息资产负债率(%)

4.25%
财费货币率(%)

-0.04%
应收账款/利润(%)

340.84%
存货/营收(%)

37.77%
经营现金流/利润(%)

38.85%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.38%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-41.90%
流动比率

1.83%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

7.80%
货币资金/流动负债(%)

116.96%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

2.59%
应收账款/利润3年变动比例(%)

31.52%
存货/营收环比(%)

3.23%
在建工程/利润(%)

2.70%
在建工程/利润环比(%)

16.47%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

2.94%
经营性现金流/利润(%)

38.85%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
林伟斌成曦

易方达上证科创板50ETF

22861415
荣膺

华夏上证科创板50成份ETF

22347822
华龙

华夏中证机器人ETF

17415676
罗文杰

南方中证500ETF

9195437
刘笑明祁世超

天弘中证机器人ETF

6947043

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行业相对指标