宏华数科
(688789)
总市值：125.29亿
PE(静)：38.52
PE(2025E)：22.64
总股本：1.79亿
PB(静)：4.13
利润(2025E)：5.53亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为12.28%，生意回报能力强。去年的净利率为26.7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。
公司现金资产非常健康。
公司上市4年以来，累计融资总额15.75亿元，累计分红总额2.39亿元，分红融资比为0.15。
公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括信达澳亚基金的朱然，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为24.99亿元，已累计从业6年324天。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：未来公司主要的利润增长点有哪些？
答：未来，公司将继续聚焦纺织数码印花的工业应用，基于长期积累的行业经验及对纺织工业产业链上下游的深度理解，以客户需求为出发点，结合纺织工业领域客户的应用需求，推行“设备先行，耗材跟进”的经营模式，为客户提供高性价比的数码印花设备和耗材的组合产品，从而实现自身数码喷印设备、耗材及配件的联动式推广、销售。同时，基于数码喷印核心技术的可延展性，公司将充分利用公司在喷印核心组件的技术、规模优势以及墨水开发生产优势，通过并购、独立事业部、ODM方式快速复制公司核心技术应用到书刊、装饰建材、瓦楞纸、功能性喷涂等非纺织领域，为未来两年公司非纺织板块发展打下坚实的基础。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据浙商证券王华君的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，宏华数科的合理估值约为58.04元，该公司现值69.82元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有16.86%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
宏华数科需要保持39.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师王华君对其研究比较深入（预测准确度为72.49%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2024E4.26
-
2025E5.69
-
2026E7.72
财报摘要
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项目2023评级
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ROIC12.28%
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利润5年增速25.58%--
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营收5年增速21.62%--
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净利率26.69%
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销售费用/利润率31.89%
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股息率0.49%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)30.79%
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有息资产负债率(%)8.49%
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财费货币率(%)-0.04%
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应收账款/利润(%)172.98%
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存货/营收(%)48.16%
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经营现金流/利润(%)48.32%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)2.27%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-36.96%
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流动比率3.17%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)19.98%
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货币资金/流动负债(%)165.25%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)10.18%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)3.38%
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在建工程/利润(%)112.47%
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在建工程/利润环比(%)9.01%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)7.12%
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经营性现金流/利润(%)48.32%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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朱然信澳匠心臻选两年持有期混合1142406
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施展长江智能制造混合型发起式A302872
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叶松长信企业优选一年持有混合248633
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李超 甘信宇汇添富稳健添益一年持有混合121686
行业相对指标
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