第一拖拉机股份财报摘要

第一拖拉机股份

总市值：96.01亿

总股本：11.23亿

PE(静)：10.16

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

15.14%

14.77%

15.93%
净利率

7.94%

7.82%

8.57%
ROE

11.01%

13.08%

15.65%
ROIC

6.64%

8.25%

10.71%
三费占比

4.79%

4.34%

4.69%
销售费用

1.64亿

1.56亿

1.54亿
管理费用

3.41亿

3.54亿

3.60亿
财务费用

0.12亿

0.05亿

0.27亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2022

2021

2020
毛利率

16.59%

17.60%

20.88%
净利率

5.15%

4.70%

3.75%
ROE

11.48%

9.11%

6.86%
ROIC

8.20%

4.73%

2.87%
三费占比

5.08%

6.37%

10.01%
销售费用

2.22亿

2.03亿

3.58亿
管理费用

3.95亿

3.63亿

3.54亿
财务费用

0.21亿

0.28亿

0.47亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2019

2018

2017
毛利率

17.81%

10.52%

18.31%
净利率

2.20%

-24.63%

0.52%
ROE

1.50%

-28.77%

1.21%
ROIC

0.60%

-12.31%

0.58%
三费占比

13.26%

24.03%

13.97%
销售费用

3.05亿

4.61亿

4.36亿
管理费用

3.82亿

7.64亿

5.03亿
财务费用

0.85亿

1.39亿

0.88亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2016

2015

2014
毛利率

20.51%

21.91%

17.57%
净利率

2.60%

1.49%

1.83%
ROE

4.54%

2.83%

3.69%
ROIC

2.24%

1.33%

1.74%
三费占比

16.32%

15.88%

16.46%
销售费用

4.41亿

4.46亿

3.93亿
管理费用

9.13亿

9.33亿

9.73亿
财务费用

0.93亿

1.53亿

1.19亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

108.22亿

-9.08%

119.04亿

+3.21%

115.33亿

-8.19%
利润(IFRS)

8.11亿

-11.93%

9.22亿

-7.52%

9.97亿

+46.39%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2022

2021

2020
营收

125.63亿

+34.60%

93.33亿

+23.09%

75.82亿

+30.05%
利润(IFRS)

6.81亿

+55.41%

4.38亿

+56.41%

2.80亿

+355.71%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2019

2018

2017
营收

58.30亿

+2.61%

56.81亿

-22.78%

73.57亿

-17.05%
利润(IFRS)

0.61亿

+104.72%

-13.00亿

-2400.49%

0.56亿

-74.69%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2016

2015

2014
营收

88.71亿

-8.12%

96.55亿

+6.96%

90.26亿

-18.36%
利润(IFRS)

2.23亿

+65.06%

1.35亿

-19.30%

1.67亿

-26.15%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)26-06-30

(Q3)26-03-31

(FY)25-12-31
营收

78.86亿

+13.83%

46.69亿

+2.47%

108.22亿

-9.08%
利润(IFRS)

7.82亿

+1.72%

5.62亿

+6.23%

8.11亿

-11.93%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q9)25-09-30

(Q6)25-06-30

(Q3)25-03-31
营收

97.02亿

-9.62%

69.27亿

-11.25%

45.56亿

-2.13%
利润(IFRS)

9.94亿

-9.69%

7.69亿

-15.05%

5.29亿

-11.66%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)24-12-31

(Q9)24-09-30

(Q6)24-06-30
营收

119.04亿

+3.21%

107.36亿

+4.72%

78.06亿

+7.69%
利润(IFRS)

9.22亿

-7.52%

11.00亿

+1.44%

9.05亿

+20.04%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q3)24-03-31

(FY)23-12-31

(Q9)23-09-30
营收

46.55亿

+11.00%

115.33亿

-8.19%

102.51亿

-0.66%
利润(IFRS)

5.99亿

+23.40%

9.97亿

+46.39%

10.85亿

+36.36%
币种

CNY

CNY

CNY

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
经营活动
净现金流

9.15亿

12.16亿

10.56亿
投资活动
净现金流

-10.79亿

-13.23亿

-20.09亿
筹资活动
净现金流

-2.86亿

-3.36亿

-3.46亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.06%

18.71%

17.47%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2022

2021

2020
经营活动
净现金流

36.02亿

5.82亿

12.48亿
投资活动
净现金流

-20.96亿

2.72亿

4.79亿
筹资活动
净现金流

-1.40亿

-1.19亿

-14.17亿
经营活动现金流净额
/流动负债

58.78%

9.88%

18.16%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2019

2018

2017
经营活动
净现金流

3.30亿

-3.84亿

-5.56亿
投资活动
净现金流

11.93亿

-5.46亿

-3.08亿
筹资活动
净现金流

-16.86亿

-7.34亿

9.18亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.24%

-5.35%

-7.18%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2016

2015

2014
经营活动
净现金流

20.93亿

6.37亿

0.74亿
投资活动
净现金流

-6.79亿

-6.43亿

-6.51亿
筹资活动
净现金流

-2.21亿

-0.10亿

7.07亿
经营活动现金流净额
/流动负债

34.94%

10.40%

1.41%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)26-06-30

(Q3)26-03-31

(FY)25-12-31
NOPLAT

7.82亿

5.62亿

8.11亿
经营活动
净现金流

10.60亿

2.30亿

9.15亿
投资活动
净现金流

-12.96亿

-1.94亿

-10.79亿
筹资活动
净现金流

-0.19亿

0.28亿

-2.86亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.96%

3.11%

15.06%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q9)25-09-30

(Q6)25-06-30

(Q3)25-03-31
NOPLAT

9.94亿

7.69亿

5.29亿
经营活动
净现金流

10.90亿

3.96亿

0.87亿
投资活动
净现金流

-14.88亿

-7.71亿

3.25亿
筹资活动
净现金流

-3.61亿

-2.36亿

-0.07亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.75%

5.97%

1.19%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)24-12-31

(Q9)24-09-30

(Q6)24-06-30
NOPLAT

9.22亿

11.00亿

9.05亿
经营活动
净现金流

12.16亿

17.44亿

9.14亿
投资活动
净现金流

-13.23亿

-18.30亿

-11.81亿
筹资活动
净现金流

-3.36亿

-3.94亿

-3.76亿
经营活动现金流净额
/流动负债

18.71%

23.89%

14.08%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q3)24-03-31

(FY)23-12-31

(Q9)23-09-30
NOPLAT

5.99亿

9.97亿

10.85亿
经营活动
净现金流

2.47亿

10.56亿

15.00亿
投资活动
净现金流

-5.18亿

-20.09亿

-21.24亿
筹资活动
净现金流

-0.03亿

-3.46亿

-0.38亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.54%

17.47%

21.09%
币种

CNY

CNY

CNY

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

0.47亿

0.08亿

-0.07亿

项目

(FY)26-06-30

(FY)26-03-31

(FY)25-12-31
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

0.16亿

0.05亿

0.47亿
备注：Q6、Q9、FY为累计季报：Q6 为中期报告；Q9 为第三季报；FY为年报。

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

8.99%
有息负债/资产总计

--
财务费用/货币资金

0.00%
应收账款/利润

235.08%
存货/营收

9.22%
经营现金流/利润

112.77%
有息负债/近3年经营性现金流均值

--
财务费用/近3年经营性现金流均值

0.01%
流动资产/流动负债

0.94
近3年经营性现金流均值/流动负债

23.79%
货币资金/流动负债

34.88%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。