茂化实华财报摘要

茂化实华

总市值：20.63亿

总股本：5.19亿

PE(静)：-24.75

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2024

2023

2022
毛利率

3.84%

4.85%

3.51%
净利率

-2.37%

-2.42%

-2.05%
ROE

-12.14%

-15.62%

-11.78%
ROIC

-2.73%

-3.19%

-3.07%
三费占比

7.11%

6.06%

4.04%
销售费用

0.30亿

0.39亿

0.31亿
管理费用

1.97亿

1.93亿

1.54亿
财务费用

0.39亿

0.42亿

0.58亿
研发费用

0.16亿

0.09亿

0.09亿

项目

2021

2020

2019
毛利率

5.11%

5.42%

6.26%
净利率

1.49%

-0.00%

2.63%
ROE

7.97%

0.83%

9.03%
ROIC

5.85%

0.61%

10.24%
三费占比

2.93%

3.43%

3.66%
销售费用

0.28亿

0.29亿

0.36亿
管理费用

1.00亿

0.97亿

1.18亿
财务费用

0.35亿

0.09亿

0.02亿
研发费用

0.13亿

0.14亿

0.14亿

项目

2018

2017

2016
毛利率

4.77%

6.22%

8.91%
净利率

0.93%

2.67%

2.48%
ROE

4.05%

11.08%

7.15%
ROIC

4.32%

11.43%

6.84%
三费占比

2.83%

3.16%

4.18%
销售费用

0.34亿

0.32亿

0.26亿
管理费用

0.80亿

1.08亿

0.93亿
财务费用

0.07亿

-0.01亿

0.03亿
研发费用

0.09亿

--

--

项目

2015

2014

2013
毛利率

11.44%

8.10%

7.12%
净利率

4.41%

2.80%

2.20%
ROE

10.69%

9.09%

5.19%
ROIC

12.60%

11.31%

8.22%
三费占比

4.89%

4.21%

4.34%
销售费用

0.27亿

0.32亿

0.27亿
管理费用

1.10亿

1.22亿

1.01亿
财务费用

0.12亿

0.13亿

0.11亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
营收

37.54亿

-17.43%

45.47亿

-24.94%

60.59亿

+8.73%
利润

-0.83亿

+34.77%

-1.27亿

+1.37%

-1.29亿

-257.96%

项目

2021

2020

2019
营收

55.72亿

+39.38%

39.97亿

-6.98%

42.98亿

-0.50%
利润

0.82亿

+463.95%

0.14亿

-83.97%

0.90亿

+143.68%

项目

2018

2017

2016
营收

43.19亿

-1.99%

44.07亿

+48.89%

29.60亿

-3.47%
利润

0.37亿

-62.51%

0.99亿

+61.83%

0.61亿

-31.32%

项目

2015

2014

2013
营收

30.66亿

-23.60%

40.14亿

+23.73%

32.44亿

-8.29%
利润

0.89亿

+23.51%

0.72亿

+49.94%

0.48亿

+40.18%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
营收

7.87亿

-33.99%

37.54亿

-17.43%

28.52亿

-29.48%
利润

-0.35亿

+20.27%

-0.83亿

+34.77%

-1.14亿

-127.61%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
营收

19.18亿

-27.06%

11.93亿

-5.71%

45.47亿

-24.94%
利润

-0.94亿

-82.52%

-0.43亿

-45.56%

-1.27亿

+1.37%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
营收

40.45亿

-21.19%

26.29亿

-31.20%

12.66亿

-33.80%
利润

-0.50亿

-1182.71%

-0.51亿

-505.68%

-0.30亿

-300.86%

项目

22-12-31

22-09-30

22-06-30
营收

60.59亿

+8.73%

51.33亿

+38.73%

38.22亿

+78.53%
利润

-1.29亿

-257.96%

0.04亿

-86.78%

0.12亿

-48.74%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
NOPLAT

-0.91亿

-0.59亿

-0.73亿
经营活动
净现金流

0.09亿

3.53亿

4.35亿
投资活动
净现金流

0.82亿

-1.17亿

-5.80亿
筹资活动
净现金流

-0.28亿

-2.48亿

0.91亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.70%

27.22%

31.22%

项目

2021

2020

2019
NOPLAT

1.02亿

-0.00亿

0.81亿
经营活动
净现金流

0.61亿

0.69亿

-0.44亿
投资活动
净现金流

-4.79亿

-5.63亿

-0.30亿
筹资活动
净现金流

4.36亿

4.35亿

1.12亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.33%

9.13%

-11.21%

项目

2018

2017

2016
NOPLAT

0.53亿

1.01亿

0.77亿
经营活动
净现金流

1.33亿

1.33亿

3.08亿
投资活动
净现金流

-0.62亿

-0.29亿

-1.10亿
筹资活动
净现金流

-0.72亿

-1.64亿

-1.96亿
经营活动现金流净额
/流动负债

58.34%

77.84%

105.58%

项目

2015

2014

2013
NOPLAT

1.31亿

1.19亿

0.72亿
经营活动
净现金流

1.79亿

2.29亿

0.45亿
投资活动
净现金流

-0.65亿

-0.81亿

-0.60亿
筹资活动
净现金流

-0.95亿

-0.71亿

0.34亿
经营活动现金流净额
/流动负债

57.52%

75.53%

25.84%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
NOPLAT

-0.19亿

-0.91亿

-0.51亿
经营活动
净现金流

0.06亿

0.09亿

1.50亿
投资活动
净现金流

-0.07亿

0.82亿

-0.31亿
筹资活动
净现金流

0.65亿

-0.28亿

-1.05亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.47%

0.70%

10.84%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
NOPLAT

-0.41亿

-0.21亿

-0.59亿
经营活动
净现金流

0.84亿

0.42亿

3.53亿
投资活动
净现金流

-0.30亿

-0.16亿

-1.17亿
筹资活动
净现金流

-0.70亿

0.44亿

-2.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

7.09%

3.36%

27.22%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
NOPLAT

0.19亿

-0.18亿

-0.08亿
经营活动
净现金流

3.14亿

2.25亿

0.71亿
投资活动
净现金流

-0.43亿

-0.43亿

-0.20亿
筹资活动
净现金流

-1.59亿

-1.03亿

-0.47亿
经营活动现金流净额
/流动负债

24.25%

19.01%

5.98%

项目

22-12-31

22-09-30

22-06-30
NOPLAT

-0.73亿

0.70亿

0.52亿
经营活动
净现金流

4.35亿

6.08亿

4.72亿
投资活动
净现金流

-5.80亿

-5.19亿

-5.05亿
筹资活动
净现金流

0.91亿

-0.34亿

0.44亿
经营活动现金流净额
/流动负债

31.22%

49.47%

38.74%

分红情况

累计融资2.1亿，累计派息10.3亿，派融比

4.8

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2023-07-20

0.90%

0.03元/-0.25元
--

2022-12-31
2020-07-09

2.18%

0.10元/0.17元
58.82%

2019-12-31
2019-07-09

1.32%

0.06元/0.07元
85.71%

2018-12-31
2018-07-05

3.57%

0.15元/0.19元
78.94%

2017-12-31
2017-06-09

1.51%

0.10元/0.12元
83.33%

2016-12-31
2016-06-22

1.98%

0.13元/0.17元
76.47%

2015-12-31
2015-06-25

0.69%

0.09元/0.14元
64.28%

2014-12-31
2014-07-15

1.36%

0.07元/0.09元
77.77%

2013-12-31
2013-06-28

0.99%

0.04元/0.07元
57.14%

2012-12-31
2011-09-29

0.43%

0.02元/0.16元
18.12%

2011-06-30

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2011-05-06

1.79%

0.17元/0.16元
106.25%

2010-12-31
2010-05-13

0.24%

0.02元/0.29元
6.89%

2009-12-31
2009-09-07

2.29%

0.20元/0.02元
1000.00%

2009-06-30
2009-04-27

0.34%

0.02元/0.02元
100.00%

2008-12-31
2008-04-30

2.27%

0.20元/0.28元
71.42%

2007-12-31
2007-07-16

1.36%

0.20元/0.31元
64.51%

2006-12-31
2005-07-28

0.62%

0.05元/0.07元
63.29%

2004-12-31
2004-04-07

0.79%

0.10元/0.24元
41.44%

2003-12-31
2003-05-29

0.90%

0.12元/0.21元
54.79%

2002-12-31
2002-05-31

0.59%

0.10元/0.29元
33.89%

2001-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2001-05-24

0.33%

0.10元/0.31元
32.15%

2000-12-31
2000-05-24

1.29%

0.20元/0.46元
43.29%

1999-12-31
1999-06-22

1.91%

0.20元/0.38元
52.63%

1998-12-31
1998-06-17

2.95%

0.40元/--
--

1997-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
短期借款

6.91亿

6.36亿

8.72亿
长期借款

1.17亿

1.58亿

2.64亿
少数股东权益

1.12亿

1.45亿

1.51亿

主营构成

2024-12-31

2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2021-06-30
2020-12-31
2020-06-30
2019-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

39.28%
财务费用/货币资金

0.14%
应收账款/利润

--
存货/营收

3.60%
经营现金流/利润

74.60%
有息负债/近3年经营性现金流均值

3.41%
财务费用/近3年经营性现金流均值

14.86%
流动资产/流动负债

0.60
近3年经营性现金流均值/流动负债

23.38%
货币资金/流动负债

23.43%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。