惠天热电财报摘要

惠天热电

总市值：21.84亿

总股本：5.32亿

PE(静)：-40.81

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

-2.92%

-10.71%

-24.61%
净利率

-5.97%

-15.57%

49.62%
ROE

-32.15%

-4022.41%

115.25%
ROIC

-0.12%

-7.17%

66.77%
三费占比

13.20%

12.23%

15.25%
销售费用

0.11亿

0.12亿

0.10亿
管理费用

1.12亿

0.83亿

0.83亿
财务费用

1.53亿

1.60亿

2.05亿
研发费用

--

--

--

项目

2022

2021

2020
毛利率

-51.77%

-12.99%

-6.55%
净利率

-98.08%

-11.85%

-51.26%
ROE

--

-126.64%

-126.36%
ROIC

-90.14%

-3.75%

-25.87%
三费占比

39.71%

15.43%

15.83%
销售费用

0.16亿

0.20亿

0.21亿
管理费用

5.66亿

1.05亿

1.07亿
财务费用

2.10亿

1.80亿

1.70亿
研发费用

--

--

--

项目

2019

2018

2017
毛利率

-0.69%

3.76%

5.72%
净利率

-5.55%

1.20%

-3.18%
ROE

-8.80%

0.45%

-4.87%
ROIC

0.85%

3.62%

1.14%
三费占比

16.03%

14.22%

13.76%
销售费用

0.24亿

0.25亿

0.26亿
管理费用

1.14亿

1.14亿

1.12亿
财务费用

1.58亿

1.31亿

1.03亿
研发费用

--

--

--

项目

2016

2015

2014
毛利率

7.83%

16.20%

14.18%
净利率

3.31%

5.08%

2.99%
ROE

3.75%

5.64%

3.27%
ROIC

4.47%

6.17%

5.10%
三费占比

11.28%

12.60%

12.26%
销售费用

0.32亿

0.29亿

0.26亿
管理费用

1.00亿

0.99亿

1.00亿
财务费用

0.72亿

0.69亿

0.66亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

21.03亿

+0.06%

20.98亿

+6.81%

19.64亿

-1.57%
利润

-0.53亿

+83.63%

-3.30亿

-133.80%

9.76亿

+150.39%

项目

2022

2021

2020
营收

19.96亿

+0.45%

19.87亿

+4.93%

18.93亿

+2.33%
利润

-19.38亿

-777.37%

-2.20亿

+77.27%

-9.72亿

-741.94%

项目

2019

2018

2017
营收

18.50亿

-3.02%

19.08亿

+8.05%

17.66亿

-3.48%
利润

-1.15亿

-2032.01%

0.05亿

+108.97%

-0.66亿

-226.59%

项目

2016

2015

2014
营收

18.29亿

+16.63%

15.68亿

-0.26%

15.73亿

+0.96%
利润

0.52亿

-29.45%

0.74亿

+79.42%

0.41亿

+99.36%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

12.13亿

+0.80%

21.03亿

+0.06%

12.23亿

-0.39%
利润

0.49亿

+233.24%

-0.53亿

+83.63%

-3.16亿

+30.36%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

12.10亿

+0.05%

12.04亿

+0.84%

20.98亿

+6.81%
利润

-1.43亿

+51.04%

-0.37亿

+76.90%

-3.30亿

-133.80%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

12.28亿

+11.88%

12.09亿

+11.00%

11.94亿

+10.16%
利润

-4.54亿

+13.63%

-2.93亿

+30.18%

-1.60亿

+37.70%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

19.64亿

-1.57%

10.97亿

-8.05%

10.89亿

-8.00%
利润

9.76亿

+150.39%

-5.26亿

+52.44%

-4.21亿

+50.77%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-1.50亿

-2.52亿

-4.50亿
经营活动
净现金流

6.15亿

-1.13亿

12.59亿
投资活动
净现金流

-5.67亿

-4.20亿

1.11亿
筹资活动
净现金流

5.37亿

6.04亿

-16.68亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.69%

-2.32%

28.91%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-8.67亿

-2.53亿

-2.56亿
经营活动
净现金流

-2.35亿

-3.11亿

3.76亿
投资活动
净现金流

-1.56亿

1.83亿

-0.55亿
筹资活动
净现金流

8.85亿

2.49亿

-3.35亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-3.85%

-6.33%

10.59%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

-1.20亿

-1.02亿

-1.73亿
经营活动
净现金流

0.02亿

-0.07亿

1.16亿
投资活动
净现金流

-1.82亿

-0.63亿

-5.17亿
筹资活动
净现金流

-0.73亿

0.39亿

5.01亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.04%

-0.19%

3.46%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

-0.90亿

0.81亿

0.20亿
经营活动
净现金流

-1.69亿

1.76亿

1.48亿
投资活动
净现金流

-3.55亿

-2.38亿

-0.82亿
筹资活动
净现金流

5.82亿

0.91亿

-0.07亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-5.19%

6.30%

6.20%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

1.07亿

-1.50亿

-2.27亿
经营活动
净现金流

-7.59亿

6.15亿

-4.84亿
投资活动
净现金流

-3.00亿

-5.67亿

-1.73亿
筹资活动
净现金流

8.33亿

5.37亿

5.42亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-24.88%

15.69%

-11.73%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

-0.78亿

-0.09亿

-2.52亿
经营活动
净现金流

-6.90亿

-5.88亿

-1.13亿
投资活动
净现金流

-1.02亿

-0.85亿

-4.20亿
筹资活动
净现金流

6.90亿

3.00亿

6.04亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-15.65%

-12.33%

-2.32%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

-2.73亿

-1.77亿

-0.96亿
经营活动
净现金流

-6.74亿

-8.94亿

-7.31亿
投资活动
净现金流

-5.03亿

-1.31亿

-0.69亿
筹资活动
净现金流

10.83亿

6.69亿

5.02亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-13.50%

-21.54%

-17.53%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

-4.50亿

-3.13亿

-2.36亿
经营活动
净现金流

12.59亿

0.02亿

-3.11亿
投资活动
净现金流

1.11亿

-4.18亿

-0.16亿
筹资活动
净现金流

-16.68亿

-1.66亿

0.80亿
经营活动现金流净额
/流动负债

28.91%

0.04%

-5.19%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2017-07-12

0.51%

0.03元/0.10元
36.00%

2016-12-31
2014-06-11

1.32%

0.10元/0.07元
127.87%

2013-12-31
2001-07-05

0.64%

0.08元/0.40元
21.69%

2000-12-31
1998-06-11

0.31%

0.10元/0.57元
17.54%

1997-12-31
1997-06-25

0.63%

0.20元/--
--

1996-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

12.38亿

21.23亿

16.33亿
长期借款

19.87亿

1.84亿

2.28亿
少数股东权益

-0.47亿

0.27亿

0.35亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

68.12%
财务费用/货币资金

0.16%
应收账款/利润

--
存货/营收

5.69%
经营现金流/利润

128.91%
有息负债/近3年经营性现金流均值

7.35%
财务费用/近3年经营性现金流均值

26.19%
流动资产/流动负债

0.69
近3年经营性现金流均值/流动负债

28.62%
货币资金/流动负债

46.30%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。