华茂股份财报摘要

华茂股份

总市值：33.68亿

总股本：9.43亿

PE(静)：16.36

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

12.79%

13.91%

12.79%
净利率

5.88%

8.24%

3.48%
ROE

4.56%

6.54%

3.10%
ROIC

3.69%

4.98%

2.90%
三费占比

5.59%

5.81%

5.97%
销售费用

0.32亿

0.26亿

0.24亿
管理费用

1.16亿

1.20亿

1.20亿
财务费用

0.41亿

0.47亿

0.68亿
研发费用

1.37亿

1.10亿

1.17亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

13.67%

19.45%

18.55%
净利率

-5.26%

13.27%

6.06%
ROE

-3.79%

10.61%

5.28%
ROIC

-1.77%

8.22%

4.44%
三费占比

5.45%

6.07%

7.78%
销售费用

0.22亿

0.22亿

0.39亿
管理费用

1.10亿

1.12亿

1.32亿
财务费用

0.57亿

0.76亿

0.91亿
研发费用

1.25亿

1.29亿

1.19亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

13.15%

13.71%

12.51%
净利率

5.29%

3.46%

3.53%
ROE

4.72%

2.73%

2.19%
ROIC

3.96%

3.13%

2.88%
三费占比

10.75%

12.11%

14.27%
销售费用

0.77亿

0.80亿

0.62亿
管理费用

1.31亿

1.34亿

1.39亿
财务费用

1.12亿

1.22亿

1.32亿
研发费用

0.99亿

0.83亿

0.57亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

8.99%

7.49%

5.03%
净利率

3.28%

2.32%

18.01%
ROE

2.14%

1.84%

12.52%
ROIC

2.58%

2.54%

8.65%
三费占比

15.96%

16.11%

14.68%
销售费用

0.46亿

0.32亿

0.31亿
管理费用

1.47亿

1.53亿

1.13亿
财务费用

1.19亿

1.25亿

1.46亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

34.08亿

+1.93%

33.43亿

-6.21%

35.65亿

+2.04%
利润

2.05亿

-28.27%

2.87亿

+107.40%

1.38亿

+179.27%

项目

2022

2021

2020
营收

34.94亿

-0.12%

34.98亿

+3.13%

33.92亿

+13.86%
利润

-1.74亿

-136.26%

4.81亿

+116.65%

2.22亿

+12.40%

项目

2019

2018

2017
营收

29.78亿

+7.09%

27.81亿

+18.72%

23.42亿

+19.19%
利润

1.97亿

+66.59%

1.18亿

+14.07%

1.04亿

+5.53%

项目

2016

2015

2014
营收

19.65亿

+1.81%

19.30亿

-2.59%

19.81亿

-3.71%
利润

0.98亿

+21.71%

0.80亿

-78.57%

3.77亿

+99.29%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

7.81亿

+2.64%

34.08亿

+1.93%

25.44亿

+0.98%
利润

-1.97亿

-383.39%

2.05亿

-28.27%

1.71亿

+12.84%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

16.02亿

-4.09%

7.61亿

-4.15%

33.43亿

-6.21%
利润

0.96亿

+374.51%

-0.40亿

-105.51%

2.87亿

+107.40%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

25.19亿

+3.88%

16.70亿

+1.28%

7.94亿

+4.87%
利润

1.52亿

+17.02%

0.20亿

-75.69%

-0.19亿

-140.75%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

35.65亿

+2.04%

24.25亿

-6.33%

16.49亿

-2.72%
利润

1.38亿

+179.27%

1.29亿

+173.43%

0.83亿

+209.06%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

0.78亿

1.33亿

0.94亿
经营活动
净现金流

0.62亿

2.46亿

1.51亿
投资活动
净现金流

-0.69亿

3.94亿

-1.59亿
筹资活动
净现金流

0.13亿

-5.98亿

-0.29亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.35%

14.21%

6.59%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

0.57亿

2.20亿

1.90亿
经营活动
净现金流

3.94亿

2.28亿

4.00亿
投资活动
净现金流

-3.34亿

-2.24亿

3.24亿
筹资活动
净现金流

-1.01亿

-0.62亿

-5.74亿
经营活动现金流净额
/流动负债

20.14%

13.00%

25.22%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

-0.58亿

0.41亿

0.03亿
经营活动
净现金流

5.70亿

-0.69亿

0.52亿
投资活动
净现金流

-0.56亿

-0.07亿

0.05亿
筹资活动
净现金流

-3.84亿

0.20亿

-0.53亿
经营活动现金流净额
/流动负债

29.74%

-3.16%

2.50%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

-0.83亿

-0.51亿

-0.33亿
经营活动
净现金流

2.09亿

1.67亿

-0.09亿
投资活动
净现金流

1.60亿

-2.24亿

5.39亿
筹资活动
净现金流

-2.19亿

0.88亿

-5.76亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.77%

13.91%

-0.82%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

-0.15亿

0.78亿

0.71亿
经营活动
净现金流

-1.49亿

0.62亿

4.25亿
投资活动
净现金流

-0.02亿

-0.69亿

0.75亿
筹资活动
净现金流

0.42亿

0.13亿

-4.64亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-7.50%

3.35%

22.01%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

0.52亿

0.16亿

1.33亿
经营活动
净现金流

-0.48亿

-1.20亿

2.46亿
投资活动
净现金流

-0.06亿

0.11亿

3.94亿
筹资活动
净现金流

0.87亿

0.84亿

-5.98亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.40%

-6.55%

14.21%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

1.01亿

0.66亿

0.23亿
经营活动
净现金流

1.23亿

0.36亿

-1.16亿
投资活动
净现金流

7.36亿

7.31亿

6.41亿
筹资活动
净现金流

-7.94亿

-5.73亿

-3.79亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.66%

1.92%

-6.49%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

0.94亿

0.96亿

0.55亿
经营活动
净现金流

1.51亿

3.19亿

2.79亿
投资活动
净现金流

-1.59亿

-0.39亿

0.49亿
筹资活动
净现金流

-0.29亿

-2.37亿

-1.54亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.59%

17.56%

14.92%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-07-25

3.30%

0.10元/0.15元
66.66%

2023-12-31
2023-06-27

5.22%

0.20元/-0.18元
--

2022-12-31
2022-07-13

1.30%

0.05元/0.51元
9.80%

2021-12-31
2021-08-18

1.37%

0.05元/0.24元
20.83%

2020-12-31
2020-08-06

1.29%

0.05元/0.21元
23.80%

2019-12-31
2019-08-23

1.20%

0.05元/0.13元
38.46%

2018-12-31
2018-08-15

1.32%

0.05元/0.11元
45.45%

2017-12-31
2017-06-27

0.94%

0.05元/0.10元
50.00%

2016-12-31
2016-06-20

1.68%

0.10元/0.09元
111.11%

2015-12-31
2015-07-09

0.45%

0.05元/0.40元
12.50%

2014-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2014-06-09

1.17%

0.05元/0.20元
25.00%

2013-12-31
2013-06-19

0.90%

0.05元/0.37元
13.51%

2012-12-31
2012-07-13

0.77%

0.05元/0.32元
15.62%

2011-12-31
2011-03-03

0.27%

0.03元/0.38元
8.90%

2010-12-31
2010-07-28

0.64%

0.05元/0.11元
44.24%

2009-12-31
2009-06-05

0.61%

0.05元/0.22元
22.72%

2008-12-31
2008-07-24

1.28%

0.10元/0.23元
42.91%

2007-12-31
2007-06-05

0.59%

0.10元/0.14元
71.42%

2006-12-31
2006-06-07

1.21%

0.05元/0.09元
55.55%

2005-12-31
2004-10-20

0.37%

0.01元/0.23元
6.04%

2004-06-30

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2003-04-22

1.25%

0.15元/0.23元
65.21%

2002-12-31
2002-04-18

1.38%

0.25元/0.44元
56.81%

2001-12-31
2001-04-09

0.78%

0.18元/0.00元
--

2000-12-31
2000-04-11

0.97%

0.15元/0.37元
40.54%

1999-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

11.56亿

11.51亿

13.20亿
长期借款

5.51亿

5.55亿

4.26亿
少数股东权益

0.99亿

0.97亿

0.96亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

19.41%
有息负债/资产总计

26.63%
财务费用/货币资金

0.11%
应收账款/利润

182.13%
存货/营收

28.68%
经营现金流/利润

30.29%
有息负债/近3年经营性现金流均值

12.65%
财务费用/近3年经营性现金流均值

26.79%
流动资产/流动负债

1.72
近3年经营性现金流均值/流动负债

8.84%
货币资金/流动负债

81.53%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。