海南发展财报摘要

海南发展

总市值：73.25亿

总股本：8.44亿

PE(静)：-15.51

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

13.40%

8.10%

8.81%
净利率

-13.04%

-11.93%

2.02%
ROE

-56.59%

-30.15%

6.56%
ROIC

-21.91%

-21.68%

4.66%
三费占比

11.31%

7.37%

7.17%
销售费用

1.15亿

0.56亿

0.59亿
管理费用

2.52亿

2.16亿

2.22亿
财务费用

0.28亿

0.14亿

0.17亿
研发费用

0.99亿

1.06亿

1.15亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

7.18%

11.53%

15.85%
净利率

-4.91%

3.69%

3.83%
ROE

-11.85%

12.11%

20.30%
ROIC

-7.14%

10.75%

7.85%
三费占比

7.81%

7.70%

8.15%
销售费用

0.51亿

0.47亿

1.04亿
管理费用

2.12亿

2.42亿

2.05亿
财务费用

0.18亿

0.46亿

0.50亿
研发费用

1.22亿

1.20亿

1.18亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

12.25%

9.93%

12.25%
净利率

1.63%

-1.28%

-1.90%
ROE

7.29%

4.83%

-3.90%
ROIC

4.76%

1.88%

1.36%
三费占比

6.99%

10.29%

11.42%
销售费用

0.93亿

1.19亿

1.46亿
管理费用

1.67亿

2.44亿

2.11亿
财务费用

0.67亿

1.27亿

1.68亿
研发费用

1.22亿

0.84亿

0.77亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

13.92%

6.64%

9.04%
净利率

-1.81%

-12.25%

-2.84%
ROE

0.24%

-27.20%

2.00%
ROIC

1.50%

-6.25%

1.46%
三费占比

13.04%

13.90%

13.99%
销售费用

1.43亿

1.86亿

1.87亿
管理费用

2.87亿

2.42亿

2.38亿
财务费用

1.54亿

2.02亿

2.20亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

35.00亿

-10.52%

39.11亿

-6.47%

41.82亿

+15.67%
利润

-4.72亿

-24.46%

-3.79亿

-514.27%

0.91亿

+163.32%

项目

2022

2021

2020
营收

36.16亿

-17.16%

43.65亿

-1.26%

44.21亿

-6.00%
利润

-1.44亿

-238.69%

1.04亿

-30.29%

1.49亿

+191.99%

项目

2019

2018

2017
营收

47.03亿

-1.53%

47.76亿

+3.74%

46.04亿

+2.70%
利润

0.51亿

+56.88%

0.32亿

+433.88%

-0.09亿

-279.07%

项目

2016

2015

2014
营收

44.83亿

-1.23%

45.39亿

-1.67%

46.16亿

+19.60%
利润

0.05亿

+102.37%

-2.30亿

-1305.96%

0.19亿

+103.72%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

6.90亿

-1.36%

35.00亿

-10.52%

24.99亿

-10.12%
利润

-0.03亿

+73.01%

-4.72亿

-24.46%

-3.64亿

-56.65%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

15.63亿

-16.00%

7.00亿

-10.47%

39.11亿

-6.47%
利润

-2.12亿

-394.63%

-0.14亿

+50.24%

-3.79亿

-514.27%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

27.80亿

-3.00%

18.61亿

+7.62%

7.81亿

+4.67%
利润

-2.32亿

-258.18%

-0.42亿

+3.50%

-0.29亿

+13.94%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

41.82亿

+15.67%

28.66亿

+21.35%

17.29亿

+25.85%
利润

0.91亿

+163.32%

1.47亿

+305.97%

-0.44亿

+22.26%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-3.18亿

-3.45亿

-0.58亿
经营活动
净现金流

-1.87亿

-0.70亿

1.38亿
投资活动
净现金流

0.54亿

-0.20亿

1.03亿
筹资活动
净现金流

-0.17亿

0.64亿

-0.40亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-4.81%

-1.74%

3.66%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-1.41亿

0.26亿

0.94亿
经营活动
净现金流

-0.10亿

0.51亿

3.29亿
投资活动
净现金流

-0.35亿

-0.34亿

-0.61亿
筹资活动
净现金流

1.63亿

-0.28亿

-3.35亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.28%

1.34%

8.88%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

0.39亿

0.04亿

0.62亿
经营活动
净现金流

4.69亿

5.26亿

5.44亿
投资活动
净现金流

0.13亿

-0.24亿

-0.05亿
筹资活动
净现金流

-3.26亿

-3.53亿

-5.11亿
经营活动现金流净额
/流动负债

12.95%

14.70%

11.21%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.58亿

-2.89亿

-1.43亿
经营活动
净现金流

2.74亿

1.55亿

2.24亿
投资活动
净现金流

-0.38亿

-1.42亿

2.02亿
筹资活动
净现金流

-3.59亿

0.58亿

-6.11亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.33%

3.55%

5.46%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.13亿

-3.18亿

-2.67亿
经营活动
净现金流

-2.36亿

-1.87亿

-4.39亿
投资活动
净现金流

-0.32亿

0.54亿

0.74亿
筹资活动
净现金流

0.64亿

-0.17亿

2.98亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-6.55%

-4.81%

-10.61%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

-1.61亿

-0.09亿

-3.45亿
经营活动
净现金流

-3.48亿

-2.82亿

-0.70亿
投资活动
净现金流

-0.08亿

-0.05亿

-0.20亿
筹资活动
净现金流

1.09亿

-0.55亿

0.64亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-8.96%

-7.82%

-1.74%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

-2.07亿

-0.41亿

-0.33亿
经营活动
净现金流

-6.03亿

-3.17亿

-3.50亿
投资活动
净现金流

-0.23亿

-0.20亿

-0.04亿
筹资活动
净现金流

0.85亿

-0.77亿

0.71亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-16.89%

-8.91%

-9.72%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

-0.58亿

-0.58亿

-0.49亿
经营活动
净现金流

1.38亿

-4.98亿

-3.14亿
投资活动
净现金流

1.03亿

0.29亿

-0.22亿
筹资活动
净现金流

-0.40亿

1.07亿

0.61亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.66%

-13.71%

-9.00%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2012-05-30

1.02%

0.05元/0.07元
71.42%

2011-12-31
2011-05-11

0.51%

0.10元/0.09元
111.11%

2010-12-31
2010-05-19

0.57%

0.10元/0.12元
83.33%

2009-12-31
2009-05-19

0.75%

0.10元/0.21元
47.61%

2008-12-31
2008-04-16

0.72%

0.10元/0.25元
40.00%

2007-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

6.53亿

6.40亿

4.68亿
长期借款

3.66亿

--

0.57亿
少数股东权益

3.18亿

0.59亿

1.48亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

12.77%
有息负债/资产总计

19.57%
财务费用/货币资金

0.03%
应收账款/利润

--
存货/营收

7.02%
经营现金流/利润

151.04%
有息负债/近3年经营性现金流均值

-28.65%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-71.91%
流动资产/流动负债

0.99
近3年经营性现金流均值/流动负债

-2.13%
货币资金/流动负债

39.93%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。