天融信财报摘要

天融信

总市值：74.18亿

总股本：11.79亿

PE(静)：99.95

PE(未来)：66.71

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

66.30%

61.03%

60.18%
净利率

2.86%

2.95%

-11.88%
ROE

0.77%

0.88%

-3.88%
ROIC

0.79%

0.84%

-3.76%
三费占比

40.52%

37.42%

36.42%
销售费用

8.63亿

9.29亿

9.18亿
管理费用

1.75亿

1.28亿

2.17亿
财务费用

0.02亿

-0.02亿

0.01亿
研发费用

6.05亿

6.42亿

7.68亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

59.71%

59.40%

37.36%
净利率

5.79%

6.74%

6.95%
ROE

2.13%

2.48%

4.34%
ROIC

2.06%

2.26%

4.27%
三费占比

31.97%

31.27%

16.96%
销售费用

8.11亿

7.18亿

6.12亿
管理费用

3.22亿

3.37亿

3.38亿
财务费用

-0.01亿

-0.07亿

0.16亿
研发费用

8.20亿

8.02亿

6.13亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

26.67%

24.70%

24.76%
净利率

5.68%

7.72%

8.30%
ROE

4.65%

5.91%

5.56%
ROIC

4.57%

5.89%

6.16%
三费占比

14.36%

10.88%

10.06%
销售费用

6.39亿

4.53亿

3.34亿
管理费用

3.54亿

1.66亿

1.43亿
财务费用

0.24亿

0.66亿

0.38亿
研发费用

5.02亿

3.51亿

3.59亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

12.59%

14.95%

12.29%
净利率

2.44%

2.47%

2.29%
ROE

3.80%

3.18%

3.00%
ROIC

2.81%

4.06%

4.13%
三费占比

9.77%

11.23%

11.10%
销售费用

0.93亿

0.79亿

0.88亿
管理费用

1.29亿

1.13亿

0.95亿
财务费用

0.57亿

0.63亿

0.66亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

25.71亿

-8.81%

28.20亿

-9.72%

31.24亿

-11.81%
利润

0.74亿

-10.58%

0.83亿

+122.35%

-3.71亿

-281.08%

项目

2022

2021

2020
营收

35.43亿

+5.71%

33.51亿

-41.24%

57.04亿

-19.55%
利润

2.05亿

-10.82%

2.29亿

-42.51%

4.00亿

-0.21%

项目

2019

2018

2017
营收

70.91亿

+12.55%

63.00亿

+22.73%

51.33亿

+78.80%
利润

4.00亿

-17.37%

4.85亿

+14.16%

4.25亿

+504.84%

项目

2016

2015

2014
营收

28.70亿

+25.82%

22.81亿

+1.00%

22.58亿

+23.26%
利润

0.70亿

+24.64%

0.56亿

+8.86%

0.51亿

+3.89%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

2.25亿

-32.92%

25.71亿

-8.81%

12.02亿

-24.01%
利润

-1.00亿

-47.30%

0.74亿

-10.58%

-2.35亿

-39.09%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

8.26亿

-5.38%

3.35亿

-20.45%

28.20亿

-9.72%
利润

-0.64亿

+68.55%

-0.68亿

+23.42%

0.83亿

+122.35%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

15.82亿

-3.98%

8.73亿

-13.07%

4.21亿

-9.93%
利润

-1.69亿

+31.82%

-2.05亿

+2.98%

-0.89亿

+2.12%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

31.24亿

-11.81%

16.48亿

+12.63%

10.04亿

+14.16%
利润

-3.71亿

-281.08%

-2.48亿

+40.84%

-2.12亿

-3.15%

盈收预测

靠谱一致预期

兴业证券蒋佳霖预测准确度3.38%
中泰证券苏仪预测准确度3.01%
中信证券丁奇预测准确度0.63%
中信证券杨泽原预测准确度0.63%
中信证券潘儒琛预测准确度0.63%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-0.06亿

-0.14亿

-3.27亿
经营活动
净现金流

1.63亿

2.58亿

5.16亿
投资活动
净现金流

-2.64亿

-3.70亿

-3.61亿
筹资活动
净现金流

-0.10亿

-1.48亿

-1.34亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.81%

16.83%

31.78%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

1.44亿

1.47亿

4.81亿
经营活动
净现金流

-2.71亿

1.69亿

2.03亿
投资活动
净现金流

1.84亿

-0.98亿

3.73亿
筹资活动
净现金流

0.71亿

-5.47亿

0.92亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-13.55%

8.50%

12.43%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

3.07亿

4.56亿

3.35亿
经营活动
净现金流

7.32亿

4.96亿

1.29亿
投资活动
净现金流

-6.69亿

1.51亿

-30.16亿
筹资活动
净现金流

-1.44亿

-3.13亿

20.80亿
经营活动现金流净额
/流动负债

35.24%

31.03%

14.71%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.91亿

0.76亿

0.86亿
经营活动
净现金流

-0.49亿

1.88亿

-0.28亿
投资活动
净现金流

14.22亿

0.11亿

-0.12亿
筹资活动
净现金流

-4.01亿

-0.74亿

-0.58亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.81%

27.76%

-5.39%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

-1.50亿

-0.06亿

-3.02亿
经营活动
净现金流

-3.49亿

1.63亿

-4.38亿
投资活动
净现金流

-0.54亿

-2.64亿

-2.19亿
筹资活动
净现金流

2.73亿

-0.10亿

2.08亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-22.18%

10.81%

-31.57%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

-1.38亿

-1.14亿

-0.14亿
经营活动
净现金流

-2.71亿

-2.30亿

2.58亿
投资活动
净现金流

-1.39亿

-0.76亿

-3.70亿
筹资活动
净现金流

-0.17亿

-0.05亿

-1.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-20.60%

-17.47%

16.83%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

-2.37亿

-2.39亿

-1.18亿
经营活动
净现金流

-2.95亿

-2.53亿

-1.65亿
投资活动
净现金流

-2.75亿

-1.80亿

-1.07亿
筹资活动
净现金流

-1.04亿

-0.79亿

-0.40亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-21.54%

-17.63%

-11.58%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

-3.27亿

-2.53亿

-2.28亿
经营活动
净现金流

5.16亿

-1.87亿

-2.99亿
投资活动
净现金流

-3.61亿

-2.67亿

-1.77亿
筹资活动
净现金流

-1.34亿

-0.27亿

-0.19亿
经营活动现金流净额
/流动负债

31.78%

-12.83%

-18.77%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-07-02

0.26%

0.02元/0.07元
27.28%

2024-12-31
2024-10-28

0.27%

0.01元/0.20元
8.86%

2024-06-30
2022-06-15

0.19%

0.02元/0.20元
9.84%

2021-12-31
2021-07-08

0.21%

0.03元/0.35元
11.23%

2020-12-31
2018-07-11

0.36%

0.04元/0.38元
10.52%

2017-12-31
2017-07-14

0.12%

0.01元/0.14元
12.85%

2016-12-31
2016-06-28

0.15%

0.01元/0.11元
16.36%

2015-12-31
2015-07-15

0.13%

0.01元/0.10元
16.00%

2014-12-31
2014-06-25

0.33%

0.01元/0.10元
15.00%

2013-12-31
2013-05-28

1.62%

0.08元/0.18元
44.44%

2012-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2012-07-17

1.06%

0.05元/0.26元
19.23%

2011-12-31
2011-05-17

0.59%

0.12元/0.28元
42.85%

2010-12-31
2009-10-20

1.76%

0.30元/0.57元
52.63%

2009-06-30
2009-06-02

1.92%

0.55元/0.57元
96.49%

2008-12-31
2008-05-27

0.11%

0.02元/0.83元
2.40%

2007-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

0.02亿

0.04亿

0.02亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

2.81%
财务费用/货币资金

0.00%
应收账款/利润

3494.47%
存货/营收

23.05%
经营现金流/利润

220.13%
有息负债/近3年经营性现金流均值

1.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值

0.94%
流动资产/流动负债

2.49
近3年经营性现金流均值/流动负债

36.18%
货币资金/流动负债

48.82%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。