合力泰财报摘要

合力泰

总市值：178.00亿

总股本：74.79亿

PE(静)：783.38

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

17.45%

-39.01%

-3.66%
净利率

1.76%

114.57%

-271.50%
ROE

1.22%

-23.62%

--
ROIC

1.71%

250.43%

-128.22%
三费占比

9.77%

122.26%

27.60%
销售费用

0.32亿

0.56亿

0.72亿
管理费用

1.15亿

5.50亿

5.42亿
财务费用

0.16亿

10.14亿

6.63亿
研发费用

0.45亿

0.47亿

3.31亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

1.36%

10.01%

7.31%
净利率

-28.49%

0.67%

-17.96%
ROE

-48.03%

0.86%

-29.77%
ROIC

-14.19%

3.79%

-10.24%
三费占比

11.41%

9.60%

9.06%
销售费用

0.79亿

1.12亿

1.08亿
管理费用

6.36亿

6.79亿

7.16亿
财务费用

6.43亿

7.66亿

7.30亿
研发费用

6.45亿

7.45亿

6.86亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

17.01%

19.24%

17.12%
净利率

5.44%

7.46%

7.71%
ROE

8.88%

12.38%

12.21%
ROIC

6.90%

8.81%

9.08%
三费占比

7.93%

7.52%

5.39%
销售费用

1.73亿

1.64亿

1.44亿
管理费用

6.41亿

6.52亿

4.93亿
财务费用

6.63亿

4.55亿

1.77亿
研发费用

6.69亿

6.31亿

4.58亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

16.93%

17.90%

15.65%
净利率

7.37%

4.38%

4.82%
ROE

14.64%

8.70%

10.75%
ROIC

9.40%

5.47%

11.51%
三费占比

8.32%

10.09%

9.35%
销售费用

1.04亿

0.63亿

0.50亿
管理费用

6.98亿

3.51亿

1.95亿
财务费用

1.82亿

0.84亿

0.40亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

16.85亿

+27.01%

13.26亿

-71.34%

46.30亿

-61.11%
利润

0.22亿

-98.50%

15.19亿

+112.56%

-119.91亿

-246.01%

项目

2022

2021

2020
营收

119.08亿

-26.63%

162.32亿

-5.36%

171.52亿

-7.92%
利润

-34.65亿

-4614.54%

0.76亿

+102.46%

-31.18亿

-401.87%

项目

2019

2018

2017
营收

186.29亿

+10.20%

169.04亿

+11.86%

151.10亿

+27.57%
利润

10.33亿

-21.42%

13.14亿

+11.47%

11.79亿

+34.98%

项目

2016

2015

2014
营收

118.44亿

+139.13%

49.53亿

+62.21%

30.53亿

+162.47%
利润

8.73亿

+300.62%

2.18亿

+48.14%

1.47亿

+2.48%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

3.96亿

+8.34%

16.85亿

+27.01%

12.59亿

+23.83%
利润

0.00亿

-79.73%

0.22亿

-98.50%

0.17亿

+101.44%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

8.33亿

+26.85%

3.65亿

+8.63%

13.26亿

-71.34%
利润

0.11亿

+101.37%

0.04亿

+101.05%

15.19亿

+112.56%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

10.17亿

-75.46%

6.56亿

-80.24%

3.36亿

-81.74%
利润

-12.28亿

+62.69%

-8.24亿

+64.94%

-3.86亿

+12.72%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

46.30亿

-61.11%

41.45亿

-54.15%

33.24亿

-46.77%
利润

-119.91亿

-246.01%

-32.92亿

-116.92%

-23.52亿

-161.90%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

0.79亿

-2.36亿

-77.71亿
经营活动
净现金流

-0.61亿

-0.57亿

2.63亿
投资活动
净现金流

-6.09亿

-2.68亿

-2.59亿
筹资活动
净现金流

8.03亿

2.30亿

-7.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-10.99%

-9.93%

2.14%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-25.24亿

-1.39亿

-23.48亿
经营活动
净现金流

5.38亿

13.83亿

-4.55亿
投资活动
净现金流

0.18亿

-8.63亿

-10.01亿
筹资活动
净现金流

-14.40亿

-3.14亿

5.82亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.89%

9.09%

-2.77%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

10.37亿

11.76亿

8.79亿
经营活动
净现金流

9.40亿

-3.61亿

7.36亿
投资活动
净现金流

-6.89亿

-22.80亿

-27.33亿
筹资活动
净现金流

9.40亿

7.78亿

11.70亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.96%

-2.53%

8.03%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

7.13亿

1.52亿

1.17亿
经营活动
净现金流

2.29亿

2.00亿

-1.70亿
投资活动
净现金流

-3.59亿

-9.67亿

-1.24亿
筹资活动
净现金流

33.34亿

13.89亿

3.49亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.63%

6.02%

-13.46%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.05亿

0.79亿

0.50亿
经营活动
净现金流

-0.04亿

-0.61亿

-3.48亿
投资活动
净现金流

0.02亿

-6.09亿

-5.03亿
筹资活动
净现金流

-0.07亿

8.03亿

9.55亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.74%

-10.99%

-68.05%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

0.33亿

0.05亿

-2.36亿
经营活动
净现金流

-2.91亿

-1.94亿

-0.57亿
投资活动
净现金流

-5.36亿

-0.15亿

-2.68亿
筹资活动
净现金流

9.43亿

7.81亿

2.30亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-56.75%

-36.91%

-9.93%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

-4.87亿

-3.50亿

-1.54亿
经营活动
净现金流

-1.44亿

-0.89亿

-0.01亿
投资活动
净现金流

0.43亿

0.50亿

-0.15亿
筹资活动
净现金流

0.37亿

-0.27亿

-0.82亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.12%

-0.72%

-0.01%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

-77.71亿

-23.96亿

-17.06亿
经营活动
净现金流

2.63亿

-0.78亿

1.08亿
投资活动
净现金流

-2.59亿

-1.75亿

-1.29亿
筹资活动
净现金流

-7.32亿

-3.47亿

-4.96亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.14%

-0.63%

0.84%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2020-07-14

0.56%

0.03元/0.42元
8.33%

2020-03-31
2019-07-11

0.83%

0.04元/0.42元
10.47%

2018-12-31
2018-07-20

0.48%

0.03元/0.38元
10.00%

2017-12-31
2017-05-25

0.44%

0.08元/0.61元
13.77%

2016-12-31
2016-07-07

0.10%

0.01元/0.19元
8.42%

2015-12-31
2015-06-16

0.05%

0.01元/0.15元
9.33%

2014-12-31
2012-05-15

1.13%

0.10元/0.32元
31.25%

2011-12-31
2011-06-20

0.59%

0.06元/0.38元
15.78%

2010-12-31
2010-06-07

0.62%

0.06元/0.36元
16.66%

2009-12-31
2009-04-29

0.97%

0.15元/0.70元
21.42%

2008-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2008-05-09

0.10%

0.02元/0.59元
3.89%

2007-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

0.59亿

0.09亿

39.36亿
长期借款

0.38亿

0.73亿

4.66亿
少数股东权益

0.37亿

0.30亿

4.24亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

3.65%
财务费用/货币资金

0.06%
应收账款/利润

1813.64%
存货/营收

23.89%
经营现金流/利润

-270.21%
有息负债/近3年经营性现金流均值

1.96%
财务费用/近3年经营性现金流均值

34.03%
流动资产/流动负债

2.49
近3年经营性现金流均值/流动负债

13.62%
货币资金/流动负债

70.09%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。