步步高财报摘要

步步高

总市值：90.07亿

总股本：26.88亿

PE(静)：79.83

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

34.07%

36.80%

43.21%
净利率

3.03%

35.75%

-60.97%
ROE

1.41%

25.63%

-39.42%
ROIC

2.58%

9.32%

-8.93%
三费占比

33.88%

45.99%

71.22%
销售费用

9.71亿

11.75亿

14.59亿
管理费用

1.89亿

2.05亿

2.34亿
财务费用

2.68亿

2.00亿

5.15亿
研发费用

0.14亿

0.22亿

0.23亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

23.74%

33.50%

30.14%
净利率

-28.91%

-1.25%

0.76%
ROE

-42.01%

-2.57%

1.49%
ROIC

-10.62%

0.81%

2.90%
三费占比

43.25%

34.45%

28.67%
销售费用

28.69亿

36.95亿

37.76亿
管理费用

3.21亿

3.70亿

3.58亿
财务费用

5.91亿

5.37亿

3.77亿
研发费用

0.24亿

0.26亿

0.27亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

24.10%

22.94%

21.49%
净利率

0.92%

0.87%

0.90%
ROE

1.97%

2.06%

2.39%
ROIC

3.08%

2.82%

2.68%
三费占比

22.42%

21.11%

19.86%
销售费用

37.25亿

32.98亿

30.52亿
管理费用

3.76亿

4.05亿

2.95亿
财务费用

3.22亿

1.93亿

0.89亿
研发费用

0.26亿

0.25亿

0.04亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

21.41%

21.92%

22.46%
净利率

0.90%

1.38%

2.80%
ROE

2.61%

4.50%

10.44%
ROIC

2.90%

4.40%

7.31%
三费占比

20.01%

19.76%

18.00%
销售费用

27.52亿

26.99亿

20.07亿
管理费用

2.72亿

3.07亿

2.08亿
财务费用

0.80亿

0.51亿

-0.01亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

42.17亿

+22.65%

34.38亿

+10.86%

31.01亿

-64.53%
利润

1.12亿

-90.68%

12.11亿

+164.15%

-18.88亿

+25.50%

项目

2022

2021

2020
营收

87.44亿

-34.54%

133.60亿

-15.09%

157.35亿

-20.22%
利润

-25.35亿

-1276.81%

-1.84亿

-264.82%

1.11亿

-35.35%

项目

2019

2018

2017
营收

197.25亿

+6.87%

184.55亿

+6.61%

173.10亿

+11.53%
利润

1.72亿

+10.17%

1.56亿

+4.30%

1.50亿

+13.31%

项目

2016

2015

2014
营收

155.20亿

+0.31%

154.72亿

+25.82%

122.96亿

+7.98%
利润

1.32亿

-37.93%

2.13亿

-38.07%

3.45亿

-16.88%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
营收

23.42亿

+9.78%

13.13亿

+13.67%

42.17亿

+22.65%
利润

1.43亿

-28.61%

1.16亿

-2.17%

1.12亿

-90.68%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
营收

32.00亿

+26.45%

21.33亿

+24.39%

11.55亿

+24.09%
利润

2.25亿

-88.83%

2.00亿

+357.71%

1.19亿

+488.44%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
营收

34.38亿

+10.86%

25.30亿

+5.16%

17.14亿

-4.77%
利润

12.11亿

+164.15%

20.19亿

+409.89%

-0.77亿

+82.67%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
营收

9.30亿

-10.76%

31.01亿

-64.53%

24.06亿

-70.02%
利润

0.20亿

+120.28%

-18.88亿

+25.50%

-6.51亿

-3734.68%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

0.86亿

-3.45亿

-5.71亿
经营活动
净现金流

6.49亿

-2.09亿

-13.52亿
投资活动
净现金流

-6.12亿

-3.13亿

1.98亿
筹资活动
净现金流

-4.43亿

10.26亿

15.26亿
经营活动现金流净额
/流动负债

20.81%

-5.16%

-9.18%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-7.53亿

3.55亿

4.32亿
经营活动
净现金流

3.37亿

32.70亿

13.49亿
投资活动
净现金流

-8.93亿

-21.63亿

-17.37亿
筹资活动
净现金流

0.46亿

-9.77亿

-0.16亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.07%

17.84%

9.12%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

3.95亿

2.97亿

2.11亿
经营活动
净现金流

17.63亿

12.90亿

11.24亿
投资活动
净现金流

-30.99亿

-27.51亿

-17.14亿
筹资活动
净现金流

13.13亿

9.90亿

5.81亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.09%

10.91%

11.86%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

1.12亿

1.59亿

2.98亿
经营活动
净现金流

9.84亿

5.68亿

6.48亿
投资活动
净现金流

-16.09亿

-10.97亿

-7.73亿
筹资活动
净现金流

11.19亿

10.64亿

0.46亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.20%

8.72%

12.88%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
NOPLAT

1.74亿

1.54亿

0.86亿
经营活动
净现金流

5.39亿

3.59亿

6.49亿
投资活动
净现金流

-2.05亿

-0.96亿

-6.12亿
筹资活动
净现金流

-2.21亿

-0.72亿

-4.43亿
经营活动现金流净额
/流动负债

16.15%

11.88%

20.81%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
NOPLAT

1.80亿

1.50亿

1.09亿
经营活动
净现金流

3.99亿

3.50亿

1.29亿
投资活动
净现金流

-2.14亿

-1.62亿

-1.04亿
筹资活动
净现金流

-2.87亿

-2.53亿

-0.56亿
经营活动现金流净额
/流动负债

11.05%

9.39%

3.43%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
NOPLAT

-3.45亿

-0.55亿

0.07亿
经营活动
净现金流

-2.09亿

-2.48亿

2.75亿
投资活动
净现金流

-3.13亿

-1.84亿

-0.56亿
筹资活动
净现金流

10.26亿

12.00亿

-1.93亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-5.16%

-5.50%

1.85%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
NOPLAT

0.44亿

-5.71亿

-0.73亿
经营活动
净现金流

1.83亿

-13.52亿

-9.49亿
投资活动
净现金流

-0.32亿

1.98亿

2.18亿
筹资活动
净现金流

-1.08亿

15.26亿

9.76亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.25%

-9.18%

-6.82%

分红情况

累计融资48.6亿，累计派息16.8亿，派融比

0.3

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2022-07-19

1.50%

0.10元/-0.22元
--

2021-12-31
2021-06-01

1.32%

0.10元/0.13元
76.92%

2020-12-31
2020-06-11

0.85%

0.10元/0.20元
50.00%

2019-12-31
2019-06-27

1.22%

0.10元/0.18元
55.06%

2018-12-31
2018-07-11

0.93%

0.10元/0.17元
57.43%

2017-12-31
2017-05-25

0.80%

0.10元/0.16元
59.24%

2016-12-31
2016-07-11

1.10%

0.15元/0.27元
53.93%

2015-12-31
2015-06-15

0.57%

0.20元/0.52元
38.04%

2014-12-31
2014-05-14

3.41%

0.50元/0.72元
68.76%

2013-12-31
2013-07-03

2.89%

0.66元/0.69元
95.37%

2012-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2012-05-04

2.09%

0.50元/0.96元
51.97%

2011-12-31
2011-05-05

1.27%

0.30元/0.63元
47.46%

2010-12-31
2010-05-17

2.60%

0.60元/0.61元
98.19%

2009-12-31
2009-04-16

0.16%

0.10元/0.69元
14.45%

2008-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

--

--

61.13亿
长期借款

62.28亿

63.10亿

37.74亿
少数股东权益

3.65亿

3.48亿

3.34亿

主营构成

2026-06-30

2026-06-30
2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

3.92%
有息负债/资产总计

29.40%
财务费用/货币资金

0.37%
应收账款/利润

47.19%
存货/营收

5.82%
经营现金流/利润

575.84%
有息负债/近3年经营性现金流均值

-21.08%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-0.88%
流动资产/流动负债

0.52
近3年经营性现金流均值/流动负债

-11.14%
货币资金/流动负债

31.36%
盈利质量瑕疵数

1
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。